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22
ABR
2026

Fundamentos de Contabilidad Empresarial: Balance de Situación, Ratios y Resultados

by estudiapuntes
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1. Estructura del Balance de Situación

Activo No Corriente


El Activo No Corriente incluye elementos que permanecen en la empresa a largo plazo:

  • Inmovilizado Intangible: Propiedad industrial, aplicaciones informáticas.
  • Inmovilizado Material: Terrenos, construcciones, instalaciones técnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario, equipos para procesos de información, elementos de transporte.
  • Inversiones Financieras: Inversiones a largo plazo, créditos a largo plazo, imposiciones a largo plazo.
  • Nota: La amortización acumulada del inmovilizado resta valor al activo.

Activo Corriente

El Activo Corriente se divide según su liquidez:

  • Existencias (E): Mercaderías, materias primas, combustibles, repuestos, material de oficina, productos en curso y productos terminados.
  • Realizable (R): Clientes, clientes efectos comerciales a cobrar, deudores, inversiones a corto plazo, créditos a corto plazo, imposiciones a corto plazo.
  • Disponible (D): Banco y caja.

Patrimonio Neto

  • Capital, reservas y resultado del ejercicio.

Pasivo No Corriente

  • Deudas a largo plazo, proveedores a largo plazo y efectos a pagar a largo plazo.

Pasivo Corriente

  • Deudas con entidades de crédito a corto plazo, otras deudas a corto plazo, proveedores de inmovilizado a corto plazo, efectos a pagar a corto plazo, proveedores y acreedores.

2. El Fondo de Maniobra (FM)

El Fondo de Maniobra es un indicador de la estabilidad financiera de la empresa.

  • Cálculo a Corto Plazo: FM = Activo Corriente - Pasivo Corriente
  • Cálculo a Largo Plazo: FM = (Patrimonio Neto + Pasivo No Corriente) - Activo No Corriente

Interpretación del Fondo de Maniobra:

  • FM > 0: Situación de equilibrio. La empresa puede pagar sus deudas a corto plazo fácilmente.
  • FM < 0: Desequilibrio financiero. No puede pagar las deudas a corto plazo; riesgo de suspensión de pagos.
  • FM = 0: Situación de riesgo. Cualquier imprevisto puede impedir el cumplimiento de los pagos.

3. Ratios de Liquidez (Corto Plazo)

Miden la capacidad de la empresa para afrontar sus deudas más inmediatas.

Ratio Fórmula Valor Óptimo Interpretación
Liquidez Activo Corriente / Pasivo Corriente 1,5 – 2 Capacidad de pagar deudas a C/P con el Activo Corriente.
Tesorería (Realizable + Disponible) / Pasivo Corriente 0,8 – 1,2 Capacidad de pago inmediato sin contar con la venta de existencias.
Disponibilidad Disponible / Pasivo Corriente 0,2 – 0,3 Capacidad de pago solo con el dinero en caja o bancos.

4. Ratios de Solvencia y Endeudamiento (Largo Plazo)

Miden la estructura financiera y la distancia al riesgo de quiebra.

Ratio Fórmula Valor Óptimo Interpretación
Garantía Activo Total / Pasivo Total 1,5 – 2 Seguridad que ofrece el activo total para pagar todas las deudas.
Endeudamiento Pasivo Total / (PN + Pasivo Total) 0,4 – 0,6 Peso de la deuda sobre el total de la financiación.
Calidad Deuda Pasivo Corriente / Pasivo Total 0,2 – 0,5 Qué parte de la deuda total hay que pagar en menos de un año.

5. Ratios de Rentabilidad (Análisis Económico)

Relacionan los beneficios con las inversiones o el capital propio.

  • Rentabilidad Económica (RE): (BAII / Activo Total) × 100.
    • Qué mide: El rendimiento de los activos de la empresa (cuánto beneficio genera cada euro invertido).
  • Rentabilidad Financiera (RF): (Beneficio Neto / Patrimonio Neto) × 100.
    • Qué mide: El beneficio obtenido por los socios por cada euro de capital aportado.

6. Conceptos Clave para la Interpretación

  • Exceso de Liquidez (> Óptimo): Indica activos improductivos. Solución: Invertir el exceso para ganar rentabilidad.
  • Escasez de Liquidez (< Óptimo): Riesgo de impago. Solución: Renegociar plazos o solicitar préstamos a largo plazo.
  • Escasez de Solvencia (< 1 en Garantía): Riesgo de quiebra. Solución: Ampliación de capital.
  • Efecto Apalancamiento:
    • Si RE > Coste de la deuda (CFA): Interesa endeudarse porque la RF aumentará.
    • Si RE < CFA: El endeudamiento reduce la rentabilidad financiera.

7. Cuenta de Pérdidas y Ganancias

(+) Ingresos de Explotación Ventas de mercaderías, prestación de servicios, otros ingresos (alquileres cobrados).
(–) Gastos de Explotación Compras, suministros (luz, agua), arrendamientos, reparaciones, seguros, publicidad, sueldos y salarios, Seguridad Social, amortización del inmovilizado.
(=) Resultado Explotación (BAII) Beneficio antes de intereses e impuestos de la actividad normal.
(+) Ingresos Financieros Dividendos cobrados, intereses de cuentas bancarias o créditos concedidos.
(–) Gastos Financieros Intereses de préstamos, intereses de deudas con proveedores, intereses de obligaciones.
(=) Resultado Financiero Diferencia entre ingresos y gastos financieros.
(=) Resultado antes de Impuestos (BAI) Suma del BAII y el Resultado Financiero.
(–) Impuesto sobre beneficios Suele ser el 25% del BAI (si este es positivo).
(=) Resultado del Ejercicio (Beneficio Neto) Resultado final tras impuestos.

8. Elementos del Sistema Impositivo

Elemento Definición
Sujeto pasivo Persona o empresa obligada a pagar el impuesto.
Hecho imponible La circunstancia que genera la obligación de pagar (ej. vender, obtener beneficios).
Base imponible Valoración económica del hecho imponible (ej. el importe de la renta).
Tipo impositivo El porcentaje que se aplica sobre la base (ej. el 21% de IVA).
Cuota líquida La cantidad final a pagar tras aplicar deducciones o bonificaciones.
Cuota diferencial Resultado de restar a la cuota líquida las retenciones y pagos a cuenta ya realizados.

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