Fundamentos de Contabilidad y Finanzas Empresariales

Contabilidad: El Lenguaje de los Negocios

La contabilidad es el sistema de registro, clasificación y seguimiento de todas las transacciones y operaciones que lleva a cabo una empresa.

La Cuenta Contable

Una cuenta contable es la representación de un elemento patrimonial, expresado en un valor determinado, que se registra de forma dual, reflejando tanto incrementos como disminuciones.

El registro en las cuentas se realiza en el Debe y el Haber, partes en las que se anotan los incrementos y disminuciones de la cuenta en función del tipo de elemento patrimonial:

• Activo: Su valor inicial y sus incrementos se anotan en el Debe, y las disminuciones en el Haber.
• Pasivo: Su valor inicial y sus disminuciones se anotan en el Debe, y los incrementos en el Haber.
• Patrimonio Neto (PN): Sus disminuciones se anotan en el Debe, y sus incrementos en el Haber.
• Gastos: Sus incrementos se anotan en el Debe, y sus disminuciones en el Haber.
• Ingresos: Sus disminuciones se anotan en el Debe, y sus incrementos en el Haber.

Elementos Patrimoniales Clave

• Activo: Bienes propiedad de la empresa y los derechos a su favor. Ejemplos: locales, acciones, maquinaria.
• Pasivo: Obligaciones contraídas (deudas) y fondos ajenos. Ejemplos: proveedores, entidades de crédito.
• Patrimonio Neto (PN): Fondos aportados por los socios y fondos propios de la empresa. Ejemplos: capital social, fondo de reserva.

Libros Contables Obligatorios

Los libros contables son los registros que emplea la empresa para organizar y tratar toda la información y los datos relativos a sus elementos patrimoniales.

1. Libro Diario: Recoge la actividad empresarial de forma diaria, con registros que no superan el mes. Estas anotaciones reciben el nombre de asientos contables.
2. Libro Mayor: Recoge todas las cuentas que se utilizan en la empresa, mostrando la situación de cada elemento patrimonial. Ejemplos: Caja, Bancos, Clientes, Proveedores.
3. Libro de Sumas y Saldos: Son los balances de comprobación de las cuentas de la empresa, que deben realizarse al menos trimestralmente. Muestra el saldo de cada cuenta:
   • Cuenta / Denominación / Debe – Haber = Saldo
   • Deudor: Cuando el Debe es mayor que el Haber (D > H).
   • Acreedor: Cuando el Debe es menor que el Haber (D < H).
4. Libro de Inventarios y Cuentas Anuales: Es un libro obligatorio para la empresa y recoge:
   • Inventarios y Balances: Detalle de los bienes, derechos y obligaciones.
   • Cuentas Anuales:
     • Balance de Situación: Muestra la situación patrimonial de la empresa, separando el activo del pasivo y el patrimonio neto.
     • Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Recoge el resultado económico del ejercicio, mostrando los gastos e ingresos.
     • Memoria: Describe y amplía la información contenida en las cuentas anuales y en la gestión de la empresa.

Nota sobre el IVA: El IVA (Impuesto sobre el Valor Añadido) puede ser Soportado (s) o Repercutido (r).

Análisis de Balances y Ratios Financieros

El balance de situación es la fotografía del patrimonio de la empresa en un momento determinado. Permite el cálculo de ratios económicos y financieros, que son el cociente entre dos magnitudes comparables.

Clasificación de Activos y Pasivos

• Activo No Corriente: Bienes y derechos que se poseen y van a permanecer más de un año (+1A) en la empresa.
• Activo Corriente: Bienes y derechos que se poseen y van a permanecer menos de un año (-1A) en la empresa.
• Patrimonio Neto: Recursos propios de la empresa (la diferencia entre activo y pasivo).
• Pasivo No Corriente: Deudas de la empresa que vencen a largo plazo (más de un año, +1A).
• Pasivo Corriente: Deudas de la empresa que vencen a corto plazo (menos de un año, -1A).

Fondo de Maniobra

El fondo de maniobra se calcula como: Activo Corriente – Pasivo Corriente. Es la parte del activo corriente que se financia con recursos propios y deudas a largo plazo.

• Un fondo de maniobra positivo indica estabilidad financiera.
• Si es igual a cero, la empresa corre peligro de suspensión de pagos.
• Si es negativo, representa una situación real de suspensión de pagos.

Principales Ratios Financieros

• Ratio de Solvencia: Activo / Pasivo
  • Un valor > 1 indica que la empresa tiene suficientes garantías para con terceros.
  • Un valor < 1 indica que no se cuenta con suficientes bienes y derechos para cumplir las obligaciones.
• Ratio de Liquidez: Activo Corriente / Pasivo Corriente
  • Un valor > 1 es deseable.
  • Entre 1.5 y 1.9 se considera un valor aceptable.
  • Un valor < 1 indica que la empresa está cerca de la suspensión de pagos y podría necesitar vender activo fijo para hacer frente a las deudas.
  • Un valor > 2 puede indicar un exceso de capitales o una menor rentabilidad financiera.
• Ratio de Endeudamiento: Pasivo / Patrimonio Neto
  • Un valor entre 0.5 y 1.5 es generalmente aceptable.
  • Un valor > 1.5 es preocupante.
  • Cuanto menor sea el valor, más bajo es el grado de endeudamiento.
• Ratio de Disponibilidad: Disponible / Pasivo Corriente

  Mide la parte del activo que puede convertirse fácilmente en dinero.

  • Un valor en torno a 0.3 es común.
  • Un valor muy bajo puede indicar problemas para hacer frente a pagos.
  • Un valor muy alto puede indicar un exceso de efectivo y recursos desaprovechados.

Fuentes de Financiación Empresarial

La inversión es la adquisición de todos aquellos recursos y bienes que la empresa necesita para funcionar.

La financiación supone la adquisición de fondos monetarios que permiten hacer frente a las inversiones realizadas.

Fuentes de Financiación Propias

Están formadas por los recursos financieros que la empresa obtiene de distintos orígenes y que no está obligada a devolver.

• Aportaciones de Socios: Capital social (acciones o participaciones).
• Aportaciones de Inversores: Aportaciones de personas físicas en forma de dinero, e incluso conocimientos y experiencias.
• Autofinanciación: A partir del beneficio obtenido, ya sea para invertir o reteniendo como un fondo para hacer frente a posibles pérdidas.

Fuentes de Financiación Ajenas

Están formadas por recursos externos que la empresa tiene la obligación de devolver, ya que generan una deuda.

• Préstamos: Obtenidos de una entidad financiera, que la empresa debe devolver en un tiempo prefijado.
• Créditos: Obtenidos de una entidad financiera, donde la empresa debe devolver el dinero utilizado, pagando intereses solo por el capital dispuesto y no por la totalidad del crédito concedido.
• Contratos de Arrendamiento Financiero (Leasing): Permiten alquilar un equipo por un tiempo determinado a cambio de una renta periódica, con opción de compra al final.
• Ayudas y Subvenciones: Concedidas por las administraciones públicas para fomentar el emprendimiento, ya sea como subvenciones (cantidades que no hay que devolver) o como ayudas para solicitar créditos a un interés más bajo.

Rentabilidad de las Inversiones

Plazo de Recuperación (Payback)

Representa el periodo de tiempo que se tarda en recuperar el desembolso inicial realizado en una inversión. Se calcula sumando todos los flujos de ingresos hasta que la cantidad iguale a la inversión inicial.

• Método Estático: No tiene en cuenta el valor temporal del dinero.

Valor Actual Neto (VAN)

Es la diferencia entre el desembolso inicial realizado y el valor actual de los flujos de tesorería esperados de la inversión. Si VAN > 0, la inversión es realizable y rentable.

• Método Dinámico: Tiene en cuenta el valor temporal del dinero.
• Fórmula: VAN = -A + Σ [Qt / (1+k)^t]
  • A: Inversión inicial.
  • Qt: Flujo de caja en el periodo t.
  • k: Tasa de descuento o interés.

Tasa Interna de Rentabilidad (TIR)

Es la rentabilidad porcentual obtenida por cada unidad monetaria invertida en el proyecto, es decir, el tipo de interés que hace que el VAN sea igual a cero. A mayor TIR, más aconsejable es la inversión.

Impuestos para la Empresa

Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)

Grava la compraventa de bienes y servicios, las adquisiciones intracomunitarias y la importación de bienes de países no pertenecientes a la UE.

• Tipo General: 21% (ej. tabaco, alcohol, cosméticos).
• Tipo Reducido: 10% (ej. servicios de hostelería, espectáculos deportivos).
• Tipo Superreducido: 4% (ej. pan, libros, medicamentos).

Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)

Es un impuesto personal y directo que grava los ingresos obtenidos en un año natural por las personas físicas residentes en España.

Impuesto sobre Sociedades (IS)

Es un impuesto directo que grava las rentas de las sociedades y demás entidades jurídicas. Su liquidación es anual.

• 30%: Empresas con carácter general.
• 25%: Empresas de tamaño reducido con base imponible inferior a 300.000€.
• 20%: Sociedades cooperativas.
• 15%: Entidades de nueva creación.
• 10%: Fundaciones y asociaciones declaradas de utilidad pública.
• 1%: Sociedades de inversión de capital variable (SICAV).
• 0%: Fondos de pensiones.

Plan Económico y Financiero

Presupuesto de Tesorería

Es una previsión que la empresa realiza de los cobros y pagos para un periodo de actividad, generalmente un año. También incluye el IVA.

Amortización del Inmovilizado

La amortización del inmovilizado es el proceso contable de distribuir el coste de un activo fijo (tangible o intangible, no destinado a la venta) a lo largo de su vida útil. Permite conocer la cuota periódica para repartir los costes de una inversión.

Para calcular la cuota de amortización lineal, se resta al valor de adquisición del bien (Vo) su valor residual (Vr), y se divide por el número de años de vida útil (n).

Las amortizaciones representan la reducción de valor de los activos de la empresa.

Financiación a Largo Plazo

Se compone de los recursos monetarios aportados a la empresa que deben devolverse en un plazo superior a un año.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Es el documento contable obligatorio que forma parte de las cuentas anuales de la empresa, y que muestra el resultado económico del ejercicio: beneficios o pérdidas.

• Ingresos: Incrementos del patrimonio.
• Gastos: Disminuciones del patrimonio.
• Beneficio: Resultado positivo.
• Pérdida: Resultado negativo.