Las Cuentas Anuales y su Interpretación

Introducción a las Cuentas Anuales

Las cuentas anuales son un conjunto de documentos que proporcionan información de síntesis sobre la situación patrimonial y financiera de la empresa. Forman una unidad y deben redactarse con claridad.

Las cuentas anuales obligatorias son:

• Balance
• Cuenta de Pérdidas y Ganancias
• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)
• Estado de Flujos de Efectivo (EFE)
• Memoria

Normas Comunes para la Elaboración de las Cuentas Anuales

Para la formulación de las Cuentas Anuales (CC.AA.) se deben seguir las siguientes normas comunes:

• En cada partida deben figurar las cifras del ejercicio que se cierra y las del anterior.
• No deben figurar las partidas sin importe.
• No puede modificarse la estructura de un ejercicio para otro.
• Pueden añadirse nuevas partidas.
• Pueden hacerse subdivisiones más detalladas.
• Podrán agruparse las partidas precedidas de números árabes en el Balance y el ECPN, o letras en la Cuenta de Resultados y el EFE.
• Cada partida contendrá una referencia cruzada a la Memoria.
• Los créditos y deudas con empresas del grupo y asociadas, así como los ingresos y gastos derivados de ellos, figurarán en partidas separadas.
• Se requiere información especial para empresas que participen en uno o varios negocios conjuntos.

Estructura General del Balance

El Balance se estructura en tres grandes masas patrimoniales:

• ACTIVO
  • A) ACTIVO NO CORRIENTE
  • B) ACTIVO CORRIENTE
• PATRIMONIO NETO Y PASIVO
  • A) PATRIMONIO NETO
  • B) PASIVO NO CORRIENTE
  • C) PASIVO CORRIENTE

Contenido Detallado de las Cuentas Anuales

1. Balance

Representa los bienes, derechos y obligaciones que componen el patrimonio de la empresa en una fecha concreta.

La ordenación de las partidas sigue criterios de:

• Activo: De menor a mayor liquidez.
• Pasivo y Patrimonio Neto: De menor a mayor exigibilidad.

2. Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Muestra el resultado de la empresa, calculado por diferencia entre los ingresos y gastos del ejercicio, salvo aquellos que deban imputarse directamente al patrimonio neto.

Clasifica los ingresos y gastos por naturaleza. Su estructura básica es:

1. A) Operaciones Continuadas
   1. A.1) Resultado de explotación
   2. A.2) +/- Resultado financiero
   3. = A.3) Resultado antes de impuestos
   4. – Impuesto sobre beneficios
   5. = A.4) Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
2. +/- B) Resultado neto de impuestos de operaciones interrumpidas
3. = A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO

3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)

Indica las variaciones del patrimonio neto que se han producido durante el ejercicio, en qué partidas se ha producido dicha variación y las causas que las han provocado.

Este estado contable tiene dos partes:

Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos

• A) Resultado del ejercicio
• B) Ingresos y gastos imputados al patrimonio neto
• C) Transferencias de ingresos y gastos al resultado del ejercicio

Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto

Muestra las variaciones en las partidas de patrimonio neto y los motivos de dichas variaciones.

4. Estado de Flujos de Efectivo (EFE)

Informa sobre el origen (cobros) y la utilización (pagos) de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades.

Activos líquidos equivalentes: Tesorería en caja, depósitos bancarios a la vista e instrumentos financieros con vencimiento no superior a tres meses.

Estructura del Estado de Flujos de Efectivo

• A) Flujos de efectivo de las actividades de explotación
• B) Flujos de efectivo de las actividades de inversión
• C) Flujos de efectivo de las actividades de financiación
• D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
• E) Aumento/disminución neta del efectivo o equivalentes
• Efectivo o equivalentes al inicio del ejercicio
• Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

5. Memoria

La Memoria completa, comenta y amplía la información contenida en las cuentas anuales. Ofrece información más exhaustiva que las restantes cuentas, presentando datos tanto cuantitativos como cualitativos. Se divide en distintos apartados, denominados notas.

Contenido Principal de la Memoria

• Actividad de la empresa
• Bases de presentación de las cuentas anuales
• Aplicación de resultados
• Normas de registro y valoración
• Inmovilizado material
• Inversiones inmobiliarias
• Inmovilizado intangible
• Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar
• Instrumentos financieros
• Existencias
• Moneda extranjera
• Situación fiscal
• Ingresos y gastos
• Provisiones y contingencias
• Información sobre medio ambiente
• Retribuciones a largo plazo al personal
• Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio
• Subvenciones, donaciones y legados
• Combinaciones de negocios
• Negocios conjuntos
• Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas
• Hechos posteriores al cierre
• Operaciones con partes vinculadas
• Otra información
• Información segmentada

6. Modelos de Cuentas Anuales

El Plan General de Contabilidad (PGC) establece diferentes modelos en función del tamaño de la empresa:

Comparativa de Modelos

Documento	Modelo Normal (PGC)	Modelo Abreviado	Modelo PYMES (PGC-PYMES)
Balance	Normal	Abreviado	De PYMES
Cuenta de Pérdidas y Ganancias	Normal	Abreviada	De PYMES
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto	a) Estado de ingresos y gastos reconocidos b) Estado total de cambios en el patrimonio neto	No obligatorio	No obligatorio
Estado de Flujos de Efectivo	Obligatorio	No obligatorio	No obligatorio
Memoria	Normal	Abreviada	De PYMES

Nota: No podrán formular cuentas anuales abreviadas las sociedades cuyos valores estén admitidos a negociación en un mercado regulado.

Límites para la Formulación de Cuentas Anuales Abreviadas (Art. 257 y 258 TRLSC)

Balance y Memoria Abreviados

Se podrán formular si, durante dos ejercicios consecutivos, se cumplen al menos dos de los siguientes requisitos:

• Total partidas del activo: No supere 4.000.000 €
• Importe neto anual de la cifra de negocios: No supere 8.000.000 €
• Número medio de trabajadores: No sea superior a 50

Cuenta de Pérdidas y Ganancias Abreviada

Se podrá formular si, durante dos ejercicios consecutivos, se cumplen al menos dos de los siguientes requisitos:

• Total partidas del activo: No supere 11.400.000 €
• Importe neto anual de la cifra de negocios: No supere 22.800.000 €
• Número medio de trabajadores: No sea superior a 250

Formulación de las Cuentas Anuales

Las cuentas anuales:

• Son formuladas y firmadas por el empresario o administrador. El plazo máximo es de 3 meses desde el cierre del ejercicio.
• Tienen una periodicidad de doce meses.
• Deben estar identificadas.
• Se elaboran expresando sus valores en euros.

Pueden ser:

• Cuentas anuales individuales
• Cuentas anuales consolidadas

Verificación de las Cuentas Anuales (Auditoría)

La auditoría de cuentas consiste en verificar y dictaminar si las cuentas anuales expresan la imagen fiel de la situación financiera, patrimonial y de resultados de la entidad auditada. Además, verifica la concordancia entre el informe de gestión y las cuentas anuales.

Tipos de Opinión del Auditor

La opinión del auditor se expresa mediante la emisión de un Informe. Los tipos de opinión son:

• No Modificada (Favorable): Si los estados financieros han sido preparados, en todos los aspectos materiales, conforme al marco de información financiera aplicable.
• Modificada: Los estados financieros no están libres de incorrección material o no puede obtenerse evidencia suficiente para concluir lo contrario. Puede ser:
  • Con salvedades: Si las incorrecciones de los estados financieros son materiales, pero no generalizadas.
  • Desfavorable: Si las incorrecciones son materiales y generalizadas.
  • Denegada: Si no se pudo obtener evidencia suficiente como para formarse una opinión sobre los estados financieros.

Límites de Auditoría Obligatoria

Existe obligación de auditarse si, durante dos ejercicios consecutivos, se cumplen al menos dos de los siguientes límites:

• Total partidas del activo: No supere 2.850.000 €
• Importe neto anual de la cifra de negocios: No supere 5.700.000 €
• Número medio de trabajadores: No sea superior a 50

Otras causas de obligación de auditarse incluyen: empresas que coticen en Bolsa, emitan obligaciones en oferta pública, reciban subvenciones o contraten con administraciones públicas por valor superior a 600.000 €, o lo solicite al menos el 5% de los socios, entre otros.

Aprobación y Depósito de las Cuentas Anuales

Proceso y Plazos

1. Cierre del ejercicio económico.
2. Formulación de las cuentas anuales: Plazo máximo de 3 meses desde el cierre.
3. Informe de auditoría: Mínimo 1 mes para su emisión (si es obligatoria).
4. Aprobación de las cuentas anuales: Por la junta general de accionistas, en un plazo máximo de 6 meses desde el cierre.
5. Depósito en el Registro Mercantil: 1 mes desde la aprobación.
6. Asiento de depósito de cuentas: El registrador tiene 15 días para realizarlo.

El registrador deberá guardar la documentación durante 6 años.

La Interpretación de la Información Financiera

El Estudio de la Información Financiera

Con el estudio de cuentas se persigue:

• Conocer la situación patrimonial, financiera y económica de la empresa.
• Determinar las causas que han motivado la situación de la empresa.
• Establecer la situación de equilibrio o desequilibrio de la empresa.
• Aconsejar actuaciones específicas ante situaciones de desequilibrio.

Tipos de Estudio

• Patrimonial: Estudia la estructura del patrimonio de la empresa: composición, evolución, tendencia, etc.
• Financiero: Mide el riesgo que representa invertir en la empresa y su viabilidad en el tiempo. Se centra en la solvencia y liquidez (capacidad de la empresa para afrontar las deudas a su vencimiento).
• Económico: Mide el modo en que la empresa, después de haber realizado su actividad fundamental y haber remunerado a todos los factores productivos, es capaz de generar superávit. Se centra en la rentabilidad y la eficiencia.

Destinatarios del Estudio

• Internos (Dirección, Gerencia)
• Externos (Inversores, Acreedores, Administraciones Públicas)

Fuentes y Técnicas del Estudio

Fuentes

• Cuentas anuales
• Informes sectoriales, estadísticas de costes, precios, producción, consumo, etc.

Técnicas

• Diferencias en valores absolutos
• Porcentajes horizontales y verticales
• Ratios
• Rotaciones
• Plazos
• Gráficos
• Inferencia estadística
• Inteligencia artificial