El Contrato de Leasing: Fundamentos y Naturaleza

Básicamente, el contrato de leasing es una forma de financiamiento utilizada para la adquisición de bienes de capital.

Ejemplo Ilustrativo de la Operación de Leasing

Un usuario se dirige a una empresa de leasing (generalmente un banco) manifestando su interés en comprar una oficina, pero carece de los recursos suficientes. Lo que hace la empresa de leasing es comprar la oficina con el fin de arrendársela al usuario, el cual finalmente tendrá la opción de comprarla. Los pagos realizados por concepto de arriendo se descontarán del precio final del bien.

Nota importante: Podría establecerse una cláusula que estipule que, si el usuario se atrasa en el pago por un solo día, se le retira el bien, reteniendo lo pagado mensualmente como arrendamiento.

Utilidad Económica y Composición del Leasing

Utilidad Económica

Representa un sistema mediante el cual las empresas pueden financiar la adquisición de bienes de capital productivo.

Composición Contractual

El leasing se compone de dos contratos principales:

• Contrato de compraventa de un bien de capital productivo: Se celebra entre la empresa de leasing y el fabricante o proveedor del bien.
• Contrato de leasing propiamente tal: Se celebra entre la empresa de leasing y el usuario.

Naturaleza Jurídica

La naturaleza jurídica del contrato de leasing es la de una operación financiera.

Clasificación de los Contratos de Leasing

I. Atendiendo a la finalidad perseguida por el propietario del bien

a. Leasing Financiero

Es el contrato en virtud del cual una empresa entrega a una persona natural o jurídica, denominada usuario, la tenencia de un activo que ha adquirido para el efecto y que este último ha seleccionado para su uso y goce, a cambio del pago periódico de una suma de dinero (denominada canon), durante un plazo pactado. A su vencimiento, el locatario tendrá derecho a adquirir el activo por el valor de la opción de adquisición.

Finalidad económica: Otorgar financiamiento.

b. Leasing Operativo

Es aquel contrato en virtud del cual una persona natural o jurídica, denominada arrendadora, entrega a otra, llamada arrendataria, la tenencia de un bien para su uso y goce, a cambio del pago de un canon o renta periódica.

Es prácticamente un contrato de arriendo.

Finalidad económica: Colocar bienes en el mercado.

Diferencias Clave entre Leasing Operativo y Financiero

1. La diferencia fundamental consiste en que en el leasing financiero siempre existe una opción de adquisición, pactada desde el inicio del contrato a favor del locatario, mientras que en el leasing operativo solo se presenta esta opción excepcionalmente, y de existir, es por el valor comercial del bien (opción de compra a precio comercial).
2. En el leasing financiero, la vocación del bien es pasar al patrimonio del locatario; en cambio, en el leasing operativo es permanecer en poder del arrendador.
3. La opción de adquisición en un leasing financiero puede estar determinada en valor en el contrato, o ser determinable siempre y cuando claramente se indique cómo llegar a su determinación y esta guarde relación con el valor del bien al momento de iniciar el contrato. La potencial opción de compra en un leasing operativo, como se mencionó, se realiza por el valor comercial del bien.

II. Atendiendo a la naturaleza mueble o inmueble de los bienes

• Leasing Mobiliario: Es aquel que tiene por objeto adquirir cosas de carácter mueble.
• Leasing Inmobiliario: Es aquel que tiene por objeto adquirir cosas de carácter inmueble. Debe ser celebrado por escritura pública.

III. Atendiendo al tipo de bien que se adquiere

• Leasing Directo: Es aquel que permite la adquisición de un bien elegido por el usuario que no es de uso corriente y, por tanto, implica un riesgo de colocación para la empresa de leasing. (Ejemplo: la implementación de un gimnasio de alto rendimiento).
• Leasing Indirecto: Es aquel que permite la adquisición de bienes, elegidos por el usuario, de uso corriente.

Aspectos Críticos y Descripción de la Operación

Problemas del Contrato de Leasing

Existe un inconveniente representado por el carácter innominado del contrato de leasing. Además, finalmente termina convirtiéndose en un contrato de adhesión.

Las partes, sin perjuicio de que se encuentren con la libertad de estipular lo que estimen conveniente, por la ausencia de normativa, hay una ventaja para la empresa de leasing, la cual tiene una postura muy superior sobre el usuario, quien está en una posición de necesidad. Frente a esto, muchas veces las empresas de leasing, aprovechándose de esta situación, incluyen cláusulas abusivas en el contrato, las cuales son aceptadas por el usuario ya que es la única opción que tiene (contrato de adhesión).

Descripción Detallada de la Operación de Leasing

La persona que desea adquirir el uso y goce de un determinado bien acude a la empresa de leasing. Esto se hace con la finalidad de que la empresa lo adquiera del proveedor o fabricante, para luego ceder su uso por el tiempo convenido, a cambio de una contraprestación en dinero. Esta contraprestación se paga fraccionadamente (en cuotas) e incluye el valor que la empresa de leasing pagó al fabricante, incrementada en los gastos, intereses y utilidades. Además, se le reconoce al usuario la facultad de adquirir el dominio del bien en una época estipulada, pagando un precio preestablecido, en el cual se consideran los pagos realizados como renta en el arrendamiento.

Concepto de Leasing: Definiciones Legales y Doctrinarias

No existe una definición legal, no obstante, la doctrina y la Superintendencia de Bancos nos proporcionan un concepto de leasing:

• Según la Superintendencia de Bancos: Es un contrato en virtud del cual una de las partes, denominada empresa de leasing, adquiere a solicitud de la otra, denominada arrendatario, bienes de capital para el uso de este último, a cambio de pagos que recibirá por un plazo determinado, pudiendo el arrendatario ejercer al fin del período una opción de compra.
• Según la Doctrina: Es un contrato en virtud del cual la compañía de leasing adquiere, a petición expresa del cliente, determinados bienes para entregárselos en arrendamiento mediante una renta mensual y con opción para el arrendatario de adquirirlo bajo ciertas condiciones.

Carácter Mercantil del Leasing

El leasing no está explícitamente dentro del artículo 3 del Código de Comercio.

No se puede subsumir en el artículo 3 n°1, el cual habla de la compraventa mercantil, ya que esta última solo se refiere a muebles, mientras que el leasing incluye inmuebles.

Naturaleza del Leasing: Distinción de Partes

Hay que distinguir la naturaleza del acto según la parte:

• Para la empresa de leasing será siempre un acto de comercio, porque está precedido de una compra mercantil.
• Para el usuario el acto podrá ser civil o mercantil (aplicando la teoría de lo accesorio).
  • Será mercantil cuando auxilie, complemente o garantice una profesión o un acto principal mercantil.
  • Será civil cuando el usuario utilice el bien para su uso privado (ejemplo: si compra un departamento).

Efectos Jurídicos del Leasing: Derechos y Obligaciones

El contrato de leasing está compuesto de dos contratos, de los cuales emanan derechos y obligaciones.

Obligaciones de la Empresa de Leasing

• Comprar el bien.
• Ceder el uso y goce del bien al usuario.
• Respetar la opción del usuario, las cuales pueden ser:
  • Restituir el bien.
  • Renovar el contrato.
  • Adquirir el bien por un precio determinado al convenirse en la operación.

Obligaciones del Usuario

• Elegir los bienes.
• Pagar la renta o el canon que se establezca en el contrato.
• Usar el bien en los términos convenidos.
• Mantener y reparar el equipo.
• Restituirlo al término del contrato.
• Colocar placas para individualizarlo frente a terceros.
• Contratar seguros.

Terminación, Ventajas y Desventajas del Leasing

Terminación de la Operación de Leasing

La regla general es que la terminación ocurra por la expiración del plazo, o bien por las causales propias del contrato de arrendamiento.

Ventajas del Leasing

1. Es un medio de financiamiento eficiente.
2. Permite disminuir impuestos.
3. El precio del bien se divide en cuotas con una tasa de interés mucho más baja que un crédito de consumo.
4. Si el bien no satisface al usuario, existe la opción de restituirlo.

Desventajas del Leasing

1. Al ser un contrato atípico e innominado, es susceptible de muchas cláusulas abusivas.
2. El dominio es de la empresa de leasing, por lo cual, ante cualquier incumplimiento, se podría ejercer la acción reivindicatoria.
3. Se deben contratar seguros obligatoriamente.
4. En el crédito de consumo, el comprador obtiene el uso, goce y disposición de la cosa. Sin embargo, en el leasing solo se obtiene el uso y goce de la cosa, ya que la disposición es de la empresa de leasing.