El Sistema Financiero: Conceptos Clave

Los sistemas financieros están conformados por intermediarios financieros y mercados. Su función principal es coordinar a quienes ofrecen financiación con quienes la necesitan.

Tipos de Intermediarios Financieros

Intermediarios Bancarios

• Captan dinero de ahorradores para prestárselo a familias y empresas.

Intermediarios No Bancarios

• Captan ahorros de familias y empresas, utilizándolos para fines específicos como:
  • Compañías de seguros
  • Sociedades de inversión colectiva
  • Entidades gestoras de fondos de pensiones
  • Agencias y sociedades de valores
  • Compañías aseguradoras

Productos Financieros Esenciales

Productos de Ahorro e Inversión

• Ofrecen un lugar seguro y rentable para tu dinero.

Productos de Crédito

• Incluyen préstamos y tarjetas.

Productos de Cobertura de Riesgos

• Principalmente seguros.

Medios de Pago

• Facilitan las transacciones.

Derechos y Responsabilidades Financieras

Todo producto financiero requiere un contrato. Es fundamental comprenderlo antes de firmarlo. Además, es una responsabilidad y un derecho proporcionar educación financiera a los ciudadanos.

Cuentas Bancarias: Funcionamiento y Control

Las cuentas bancarias permiten depositar dinero en una entidad bancaria, que se encarga de custodiarlo y mantenerlo a nuestra disposición. Cada cuenta está identificada por un código IBAN.

Características de las Cuentas Bancarias

• Liquidez total: Permiten disponer del dinero en cualquier momento.
• Remuneración escasa o nula: Generalmente ofrecen bajos o nulos intereses.
• Comisiones de mantenimiento: El banco puede cobrar por la gestión de la cuenta.
• Acceso a servicios: Permiten acceder a diversos servicios bancarios.

Control de Movimientos y Riesgos

Las entidades bancarias informan de nuestras operaciones a través del extracto de cuenta. Si no se lleva un control adecuado de los gastos, pueden surgir problemas como un saldo negativo o un descubierto en cuenta (conocido como «números rojos»).

Tarjetas Bancarias: Medios de Pago Modernos

Las tarjetas bancarias son medios de pago emitidos por entidades financieras que nos permiten comprar, pagar servicios y sacar dinero.

Tipos de Tarjetas Bancarias

• Tarjetas de Débito: Permiten disponer directamente del dinero de nuestra cuenta bancaria.
• Tarjetas de Crédito: Son medios de pago aplazado que permiten comprar hasta un límite fijado, sin necesidad de tener fondos en la cuenta bancaria en el momento de la compra. El dinero gastado con la tarjeta se puede pagar al banco de dos formas:
  • Pago por totalidad: Todos los gastos del mes se pagan a principios del siguiente.
  • Pago aplazado (o Revolving): Permite al titular elegir cuánto paga cada mes, generando intereses sobre el saldo pendiente.

Decisiones de Ahorro: Planificación Financiera

Ahorrar es reservar dinero que íbamos a gastar hoy para usarlo mañana.

Factor Clave del Ahorro

No dejarse arrastrar por el beneficio inmediato y saber esperar recompensas.

Productos de Ahorro

Al ahorrar, debemos decidir qué hacer con el dinero acumulado. Una opción, si no queremos correr riesgos, son los depósitos a plazo fijo, que consisten en entregar dinero a una entidad bancaria a cambio de un interés durante un tiempo determinado.

Decisiones de Inversión y Diversificación del Riesgo

Productos de Inversión Comunes

• Bonos: Se presta dinero a una empresa o al sector público durante un tiempo determinado, a cambio de recibir intereses. Por tanto, un bono es un préstamo con un plazo de devolución y un interés a pagar. Son considerados títulos de renta fija.
• Acciones: Al comprar acciones de una empresa, te conviertes en socio de esta. Se obtienen rendimientos recibiendo dividendos o vendiendo las acciones por un precio mayor al de compra.
• Fondos de Inversión: Reúnen el dinero de múltiples ahorradores para invertirlo en una cesta diversificada de productos financieros.
• Fondos de Pensiones: Acumulan ahorro con el fin de complementar la pensión de jubilación.

Las Claves de una Inversión Exitosa

• Rentabilidad: Cuando inviertes, arriesgas dinero a cambio de una recompensa o rentabilidad esperada.
• Riesgo: Es la probabilidad de tener pérdidas del capital invertido. El riesgo depende, entre otros factores, de la solvencia del emisor.
• Liquidez: Se refiere a la mayor o menor facilidad para recuperar el dinero invertido y convertirlo en efectivo.

Factores Personales a Considerar al Invertir

• Horizonte temporal: Es crucial tener claro si se va a necesitar el dinero en breve o si no se utilizará en un largo periodo. Los expertos suelen recomendar un horizonte a largo plazo para muchas inversiones.
• Tolerancia al riesgo: Es la capacidad personal para asumir posibles pérdidas al invertir.
• Valores personales: Algunos inversores buscan unir la rentabilidad con sus valores personales. Existen las inversiones éticas, que colocan dinero en entidades promotoras del respeto a los derechos humanos, energías renovables, etc.

Los Mercados de Valores y la Gestión del Riesgo

El mercado de valores se dedica a la compraventa de acciones, bonos, etc. En él, la oferta la constituyen empresas y el sector público, y la demanda, los inversores interesados en comprar activos financieros. Existen dos tipos principales de mercados:

• Mercados Primarios: Donde se venden los títulos por primera vez.
• Mercados Secundarios: Donde los títulos del mercado primario se revenden. La bolsa es el mercado secundario principal.

Funcionamiento de la Bolsa de Valores

El juego de la oferta y la demanda determina los precios de los títulos o la cotización en bolsa. Por ejemplo, si muchos inversores quieren adquirir acciones de una buena empresa y los que ya las tienen no quieren vender, la gran demanda hará subir el precio de las acciones. En cambio, cuando una empresa tiene problemas, todos procuran vender sus acciones y, si nadie las compra, el precio baja.

Los Índices Bursátiles

Los índices bursátiles reflejan la evolución de los precios de los valores que cotizan en bolsa. El IBEX 35, por ejemplo, recoge la evolución de las acciones de las empresas más importantes del país.

La Prima de Riesgo

La prima de riesgo es la diferencia de interés que exigen los inversores por prestar dinero a un Estado en crisis, en comparación con el que piden a otro que crece y es solvente.