Conceptos Fundamentales del Derecho Corporativo

Derecho Corporativo: Conjunto de leyes y reglamentos que integran esta vertiente, cuyo propósito es asegurar el debido funcionamiento de las empresas, proteger los derechos de los clientes, fomentar la libre competencia y garantizar la estabilidad del mercado.

Empresa: Es una organización económica dedicada a la producción, distribución o comercialización de bienes o servicios con fines de lucro.

Comerciante: Persona física o jurídica que realiza actos de comercio como actividad habitual y profesional.

Persona Jurídica: Es una entidad creada por la ley que tiene derechos y obligaciones propias, distintas de los de sus socios o accionistas.

Sociedades Mercantiles: Son entidades creadas para realizar actividades comerciales con fines de lucro.

Acta Constitutiva: Documento legal necesario para la creación de una empresa.

Ubicación del Derecho Corporativo: Derecho Privado.

Personas Impedidas para Ejercer el Comercio: Corredores, quebrados sin rehabilitar, sentenciados por delitos contra la propiedad y notarios públicos en funciones.

Derecho Mercantil: Regula actos de comercio entre particulares. Es una rama del Derecho Privado. La junta de socios en asamblea ya ha decidido el tipo de sociedad a crear, y se establecieron el objeto y el alcance.

Derecho Notarial: Rama del Derecho Público. El notario o fedatario público tiene que observar, además del propio derecho notarial, el Derecho Fiscal en el marco regulatorio del Código Fiscal de la Federación.

Comerciante: Persona que realiza actos de comercio como su profesión habitual.

Comerciante Individual: Es una persona física con la capacidad legal suficiente para ejercer el comercio de forma ordinaria.

Capacidad del Comerciante: A nadie se le impedirá que se dedique a la profesión, la industria, el comercio o el trabajo que le acomode.

Incapacitados y Prohibiciones para el Ejercicio del Comercio: Menores de edad, mayores de edad declarados en estado de interdicción.

Sociedad Anónima (S.A.)

Cuestionario sobre la Sociedad Anónima

¿Cuál es el concepto de Sociedad Anónima?

Es la que existe bajo una denominación social y se compone exclusivamente de socios cuya obligación se limita al pago de sus acciones.

¿Diferencia entre Razón y Denominación Sociales?

• Razón Social: Nombres o ideas para distinguir un negocio.
• Denominación Social: Es un sustantivo.

¿Cuáles son los requisitos constitutivos de la Sociedad Anónima?

• Dos socios como mínimo y que cada uno suscriba una acción por lo menos.
• Capital social mínimo de $50,000 y que esté íntegramente suscrito.
• Exhibición mínima del 20% del valor de cada acción pagadera en numerario.
• Exhibición íntegra del valor de la acción pagada en especie.

¿Qué es el Capital Social?

Equivale a la suma de las aportaciones de los socios, las cuales deberán hacerse en moneda de curso legal.

¿Cuáles son las formas de Constitución de la Sociedad Anónima?

• Forma Simultánea (Instantánea): Se constituye en un solo acto mediante la comparecencia ante el notario de los socios otorgantes.
• Forma Sucesiva (por Suscripción Pública): Implica una invitación al público para que constituya una sociedad anónima.

Explica el procedimiento de Constitución de forma sucesiva:

• Redacción y Depósito del Programa: Los fundadores redactan y depositan en el registro de comercio un programa que deberá contener el proyecto de estatutos.
• Adhesiones: Las suscripciones se recogerán por duplicado en ejemplares del programa.
• Aportaciones: Cuando se trate de aportaciones de numerario, los suscriptores deberán depositar en la institución de crédito designada por los fundadores las cantidades a las que se hayan obligado.

¿De qué se ocupará la Asamblea General Constitutiva?

• Comprobar la existencia de la primera exhibición.
• Examinar y aprobar el avalúo de los bienes distintos al numerario aportados por los socios.
• Deliberar acerca de la participación que los fundadores se hubieran reservado en las utilidades.

¿Cuáles son los privilegios de los socios fundadores?

Solo se pueden estipular beneficios a favor del fundador consistentes en una participación de las utilidades anuales, pero en ningún caso podrá exceder el 10% ni de 10 años.

¿Cuáles son los aspectos o características de las acciones sociales?

• Parte del capital.
• Derechos y obligaciones.
• Título de crédito.

¿Qué son los certificados provisionales?

Mientras se entregan los títulos representativos de las acciones, podrán expedirse certificados provisionales que serán siempre nominativos.

Explica las acciones propias e impropias:

• Propias: Las que representan efectivamente una parte del capital social, tanto en numerario como en especie.
• Impropias: Las que no tienen tal carácter, como sucede con las llamadas acciones de trabajo y con las acciones de goce. Concederán a sus tenedores, por regla general, una participación en el beneficio de la sociedad y no son transmisibles por acto inter vivos.

Explica las acciones ordinarias y preferentes o de voto limitado:

• Ordinarias: El accionista tiene derecho a votar en asambleas ordinarias y extraordinarias.
• Preferentes o de Voto Limitado: Los accionistas tienen voto solamente en las asambleas extraordinarias que se convoquen para tratar los siguientes temas: prórroga de duración de la sociedad, disolución anticipada, cambio de objeto o de nacionalidad, transformación o fusión.

¿Qué es la Asamblea de Accionistas?

Es el órgano supremo de la sociedad y, por lo tanto, puede acordar y ratificar todos los actos y las operaciones de la misma.

Explica cómo debe llevarse a cabo la reunión de las asambleas:

• Los accionistas podrán asistir personalmente a la reunión o hacerse representar por mandatario.
• Deberá conferirse de acuerdo con lo indicado en la escritura constitutiva.
• Serán presididas por el administrador único o por el consejo de administración, a través de su presidente.

Menciona el procedimiento que debe seguirse para la convocatoria de asambleas:

Se requiere previa convocatoria. Accionistas que representen cuando menos el 33% del capital social podrán pedir al administrador o comisario, por escrito, que convoquen a la asamblea general de accionistas para tratar los asuntos que indique su petición.

¿Cuáles son los casos de asamblea?

• Asambleas Constitutivas (Generales)
• Asambleas Ordinarias
• Asambleas Extraordinarias
• Asambleas Especiales (no generales)

¿Quiénes pueden impugnar las asambleas y cuáles son los requisitos para impugnar?

Pueden ser impugnadas por los accionistas que representen el 33% del capital social.

Requisitos para Impugnar:

• Que la demanda se presente dentro de los 15 días siguientes a la fecha de la clausura.
• Que los reclamantes no hayan concurrido a la asamblea o votado en contra de la resolución que se impugna.
• Que la demanda señale la cláusula que se infringe.

¿Quién o quiénes llevan la administración de la Sociedad Anónima?

Está a cargo de uno o varios mandatarios temporales y revocables que pueden ser accionistas o personas ajenas a la sociedad.

¿Cuáles son las obligaciones del administrador o consejo de administración?

• Balance Anual: Dentro de los tres meses siguientes a la clausura.
• Informe General: Sobre la marcha de los negocios.
• Balance Mensual: De comprobación de gastos y operaciones sociales.
• Convocatorias: Para las asambleas generales de accionistas.
• Presidir las asambleas.

¿Quién lleva a cabo la vigilancia de la Sociedad Anónima?

El Consejo de Vigilancia.

Menciona las facultades y obligaciones del Consejo de Vigilancia y de los comisarios:

• Cerciorarse de la constitución y subsistencia de las garantías que deben presentar los administradores y gerentes de la sociedad.
• Exigir a los administradores un balance mensual de comprobación de operaciones efectuadas.
• Examinar, por lo menos una vez al mes, los libros de la sociedad y la existencia en caja.
• Intervenir en la formación y revisión del balance anual.

Sociedad de Responsabilidad Limitada (S. de R.L.)

Cuestionario sobre la Sociedad de Responsabilidad Limitada

Concepto de Sociedad de Responsabilidad Limitada:

Es la que se constituye entre socios que solamente están obligados al pago de sus aportaciones, sin que tales partes sociales puedan ser representadas por títulos negociables a la orden o al portador.

¿Cuáles son las características fundamentales de la Sociedad de Responsabilidad Limitada?

• Existen independientemente bajo una denominación o razón social.
• La responsabilidad de los socios está limitada a sus aportaciones.
• El capital se divide en partes sociales individuales.
• Las partes sociales no pueden estar representadas por títulos negociables.

¿Cómo debe suscribirse y exhibirse el capital social?

El capital social no será inferior a $3,000 y se dividirá en partes sociales que pueden ser de valor y categorías desiguales, pero en todo caso serán de un peso o un múltiplo de esta cantidad.

Explica cómo deben realizarse las aportaciones sociales:

Cuando así lo establezca el contrato social, los socios, además de sus obligaciones generales, tendrán que hacer aportaciones suplementarias en proporción a sus primitivas aportaciones y no podrán convenir aportaciones consistentes en trabajo o servicio personal de los socios.

Menciona las obligaciones económicas de los socios:

• Aportaciones necesarias para integrar el capital social (aportación inicial convenida).
• Aportaciones suplementarias o prestaciones accesorias (debidamente aceptadas en el acta constitutiva).

¿Cuáles son los derechos de los socios?

• Derecho al voto.
• Derecho del tanto.
• Transmisión de partes sociales.

¿A qué se refiere el principio de indivisibilidad y unidad?

• Indivisibilidad: Se entiende que una parte social es el mínimo, por lo tanto, no es posible fraccionarla.
• Unidad: Significa que todo socio debe tener una de esas partes, no dos o más, pero sí podrá aumentar la parte ya tenida, continuando con los principios de indivisibilidad y unidad.

¿Cuáles son las causas de rescisión del contrato social?

• El uso de la firma social para negocios propios.
• Uso del capital social.
• Infracción del pacto social.
• Infracción de las disposiciones legales que rigen el contrato social.
• Por la comisión de actos fraudulentos o dolosos en contra de la sociedad.

¿Cómo se tomarán las decisiones en la asamblea general?

Se tomarán por mayoría de votos de los socios que representen por lo menos la mitad del capital social, a no ser que el contrato social exija una mayoría más elevada.

Explica cómo debe llevarse a cabo la convocatoria de asambleas:

Requiere para su validez la previa convocatoria de los socios en la forma prevista en el contrato social o, en su defecto, en la LSM. La convocatoria deberá ser hecha por los gerentes; si estos no la hicieran, por el consejo de vigilancia; y a falta u omisión de este, por los socios que representen más de la tercera parte del capital social.

¿Quién estará a cargo de la administración de la sociedad?

Estará a cargo de uno o más gerentes que podrán ser socios o personas ajenas a la sociedad, designados temporalmente o por tiempo indeterminado.

Menciona las funciones específicas de los gerentes:

• Llevar el libro especial de los socios.
• Rendir cuentas a los socios semestralmente durante su gestión.
• Formular el balance general anual.

¿Qué es el Consejo de Vigilancia y qué funciones tiene?

Queda sujeto a lo que se disponga en el acta constitutiva. Tiene un carácter potestativo (no obligatorio), y puede estar formado por socios o personas ajenas a la sociedad.

Menciona las características de la Sociedad de Responsabilidad Limitada por Interés Público:

• Se constituirá cuando tenga por objeto actividades de interés público.
• Se requiere la autorización del Ejecutivo Federal.
• Siempre se constituirá como sociedades de capital variable.
• Siempre se constituirá un consejo de vigilancia.

Sociedad por Acciones Simplificadas (S.A.S.)

Cuestionario de Sociedad por Acciones Simplificadas

¿Qué es la Sociedad por Acciones Simplificadas?

Es un tipo de sociedad mercantil que permite a una o más personas físicas constituir una empresa.

¿Cuáles son los requisitos para constituir una Sociedad por Acciones Simplificadas?

• Firma electrónica de los accionistas.
• Que alguno de los accionistas cuente con la autorización de la denominación de la sociedad.
• Límite máximo de ingresos anuales.
• Accionistas no podrán ser simultáneamente accionistas de otro tipo de sociedad mercantil.

¿Cuál es el objetivo de la Sociedad por Acciones Simplificadas?

• Eliminar la informalidad.
• Simplificar el proceso de constitución para micro y pequeñas empresas.
• Crear un nuevo régimen societario constituido por uno o más accionistas.

¿Cuáles son las obligaciones de la S.A.S.?

• Difundir en el Sistema Electrónico de Publicaciones de Sociedades Mercantiles contratos, convocatorias, informe anual y avisos sobre inscripciones.
• Las acciones deberán pagarse en el plazo establecido por los accionistas.
• Llevar el libro de registro de accionistas de la sociedad.
• Transformarse a otra sociedad mercantil cuando rebase el monto de ingresos anual permitido.

¿Cuáles son las características de las S.A.S.?

• Podrán constituirse a partir de uno o más socios.
• En caso de controversia, los accionistas tienen una responsabilidad limitada, protegiendo su patrimonio.
• El capital puede ser a partir de $1.
• Los ingresos anuales no podrán superar los 5 millones de pesos.

Menciona los beneficios de la S.A.S.:

• Rapidez.
• Gratuidad.
• Unipersonalidad.
• Formalidad.
• Crecimiento.

Sociedades Promotoras de Inversión (S.A.P.I.)

Cuestionario sobre las Sociedades Promotoras de Inversión

¿Qué son las Sociedades Promotoras de Inversión?

Figura jurídica que permite a las empresas crecer mediante la inyección de capital privado.

¿A qué se refiere la flexibilidad de las acciones en las S.A.P.I.?

Emitir diferentes clases de acciones con derechos y obligaciones específicas, lo que permite atraer a distintos tipos de inversionistas según sus intereses y nivel de participación.

Menciona los principales mecanismos de protección a los accionistas minoritarios:

• Derecho al voto en decisiones importantes.
• Cláusulas de protección en los estatutos sociales.
• Derecho a vender acciones en casos de venta total de la empresa.

¿Cuál es el derecho de veto?

Los accionistas pueden contar con derechos especiales que les permitan vetar decisiones estratégicas, como la venta de activos importantes.

¿Qué es la acción de responsabilidad de los administradores?

Los accionistas tienen derecho a iniciar acciones legales contra los administradores de la empresa si consideran que han actuado en contra de los intereses de la sociedad o han perjudicado sus derechos.

Menciona las obligaciones fiscales de la S.A.P.I.:

Establecidos por la legislación mexicana, incluyendo el pago de impuestos y la presentación de declaraciones fiscales periódicas.

¿Cómo se lleva a cabo la obligación y rendición de cuentas por la S.A.P.I.?

Deben llevar registros contables adecuados y presentar informes financieros a sus accionistas.

¿A qué obliga el deber de diligencia?

Obliga a los directivos y administradores a actuar con el cuidado que una persona razonable utilizaría en una situación similar.

¿Qué es el deber de lealtad?

Exige que los directivos y administradores actúen con honestidad e integridad, evitando cualquier conflicto de interés que pueda perjudicar a la S.A.P.I.

Implementación de Programas de Compliance:

Contar con programas de cumplimiento normativo que aseguren que la empresa y sus directivos actúen conforme a la ley es clave para prevenir la comisión de delitos y mitigar riesgos de responsabilidad.

¿Qué es la manipulación del mercado?

La manipulación de mercado se refiere a cualquier acción o conducta que busca alterar artificialmente el precio o el volumen de los valores negociados en un mercado para beneficiar a la persona o entidad que realiza dicha manipulación.

¿Qué es Wash Trading?

Práctica en la que un individuo o entidad compra y vende simultáneamente las mismas acciones, creando la apariencia de una actividad comercial.

¿Qué legislación prohíbe la manipulación del mercado?

La Ley del Mercado de Valores en México.

¿Quién supervisa para evitar manipulación del mercado?

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores.