1. Fundamentos del Mercado de Deuda

• Mercado de deuda: Es la parte del sistema financiero donde se intercambian instrumentos de deuda.
• Mercado de deuda de renta fija: Los instrumentos de deuda tienen un plazo definido. El rendimiento que ofrecen se determina y queda establecido al momento de efectuarse su emisión.
• Participantes del mercado de deuda: Empresas, individuos, organizaciones y gobiernos.
• Clasificación del emisor:
  • Público: Gobiernos federales, bancos, empresas.
  • Privado: Empresas privadas e instituciones financieras.
• Partes fundamentales de un instrumento de deuda: Principal o capital e intereses.
• Principal o Capital: Es el valor de la carátula del instrumento; el importe que pagará el emisor al inversionista una vez llegado el vencimiento.
• Intereses: Es el costo del dinero que pagará el emisor y el rendimiento que recibirá el inversionista.
• Características de los instrumentos de deuda: Emisor, monto de la oferta, monto mínimo de inversión, valor nominal y pagos.
• Cupón: Representa el importe del interés que el emisor está dispuesto a pagar.
• Tasa cupón: La división del cupón entre el valor nominal, que representa el rendimiento que ofrecen los inversionistas.
• Tipos de rendimiento en el mercado de deuda: Fijo, variable o indexado.
• Cotización a precio: Valor a partir del cual puede conocerse el valor nominal del instrumento y los intereses generados.
• Cotización a descuento: Lo que los inversionistas obtienen al final del plazo es el valor nominal; por tanto, se debe comprar el instrumento a un precio inferior.

2. Conceptos Básicos de Finanzas

• Las finanzas: Conjunto de actividades que, a través de la toma de decisiones, mueven, controlan, utilizan y administran dinero y otros recursos de valor.
• Operaciones financieras: Son aquellas operaciones en las que se intercambian valores de activos financieros; se pueden aplicar interés simple, interés compuesto, anualidades y amortizaciones.
• Clasificación de las finanzas según el ámbito: Públicas, corporativas y personales.
• Tipos de mercado en una economía: Mercados de productos y de factores.
• Mercado financiero: Es el lugar físico y virtual que se distingue de otros tipos de mercados porque en él se intercambian activos financieros.
• Activo: Conjunto de todos los bienes y derechos con valor monetario que son propiedad de la empresa o institución.
• Tipos de activos: Tangibles e intangibles.
• Riesgos de activos financieros: Inflación, de incumplimiento y de tipo de cambio.
• Formas en que se presenta el costo del dinero: Intereses y dividendos.
• Funciones básicas de los activos financieros: Transferir recursos y redistribuir el riesgo asociado.

3. Tasas de Interés y Valor del Dinero

• Tasas de referencia más utilizadas en el país: Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE), Tasa de Fondeo Bancario, Tasa Mexibor.
• Factores que afectan el costo del dinero: Oportunidades de producción, consumo actual, riesgo e inflación.
• Tasa de interés nominal: Tasa declarada regularmente para periodos de un año.
• Tasa real: Tasa que se ajusta para eliminar los efectos de la inflación.
• Liquidez de activo financiero: Capacidad de convertir un activo a efectivo a un valor de mercado.
• Primas que integran la tasa nominal: Por riesgo de incumplimiento, por riesgo de inflación, por liquidez y por vencimiento.
• Factores que afectan la tasa de interés: Déficit federal, política monetaria, balanza comercial y acontecimientos políticos.
• Interés simple: Es el interés ganado solo sobre el importe del principal inicial invertido.
• Interés compuesto: Es el interés ganado sobre el principal (capital inicial) y sobre los intereses reinvertidos en periodos anteriores.
• Tasa efectiva: Se refiere a la tasa anual de interés que se gana (o paga) en realidad, en oposición a la tasa nominal.
• Valor futuro de una cantidad: Es la cantidad de dinero que vale una inversión después de uno o más periodos.
• Anualidad: Es una serie de flujos de efectivo iguales que ocurren a intervalos de tiempo regulares.
• Clasificación de las anualidades: Vencidas (ordinarias), anticipadas y diferidas.
• Anualidad ordinaria: Representa la cantidad de dinero en tiempo presente que es equivalente a una serie de pagos periódicos iguales, descontados a una tasa de interés determinada.
• Perpetuidad: Es una constante e infinita serie de flujos de efectivo; es decir, un flujo que no tiene fecha final.

4. Estados Financieros y Costos

• Estados financieros: Son reportes que surgen como resultado de la clasificación y el ordenamiento de operaciones y movimientos financieros de una entidad económica.
• Tipos de estados financieros: Estado de resultados (o integral), estado de posición financiera (balance general), estado de flujo de efectivo y estado de cambios en el capital contable.
• Elementos del costo: Materia prima directa, mano de obra directa, costos indirectos y gastos indirectos.
• Estado de resultados: Es el estado financiero que muestra los ingresos, costos y gastos, así como la utilidad o pérdidas resultantes de periodos determinados.
• Balance general (o estado de situación financiera): Es el estado que muestra, a una fecha determinada, los recursos de los que dispone una entidad para el cumplimiento de sus fines (activos) y las fuentes de dichos recursos (pasivo y capital contable).
• Actividades del estado de flujo de efectivo: Operación, inversión y financiamiento.