Conceptos Fundamentales en Proyectos de Inversión Social

1. Actividades Permanentes del Ministerio de Desarrollo Social (MDS) en relación con el Sistema Nacional de Inversiones (SNI)

Para llevar a cabo las Iniciativas de Inversión (IDI), el SNI del MDS debe desarrollar, mantener y administrar las siguientes actividades de tipo permanente:

1. Desarrollar las Normas, Instrucciones y Procedimientos (NIP) del Sistema Nacional de Inversiones.
2. Desarrollar y actualizar las Metodologías de Evaluación Social de Proyectos.
3. Determinar y actualizar los precios sociales o precios sombra.
4. Mantener el Sistema de Información en línea (BIP: Banco Integrado de Proyectos).
5. Desarrollar Programas de Capacitación para funcionarios públicos en Preparación, Formulación y Evaluación Social de Proyectos.
6. Efectuar el Proceso de Evaluación Técnico-Económica de Iniciativas de Inversión (Evaluación Ex-Ante).

2. Tipos de Resoluciones del MDS tras el Proceso de Evaluación Técnico-Económica

El Resultado del Análisis Técnico-Económico (RATE) se expresa con las siguientes siglas:

• RS (Recomendado Favorablemente): Indica que el proyecto cumple con los criterios técnicos y económicos para su aprobación.
• FI (Falta de Información): Señala que la información presentada es insuficiente para una evaluación completa y se requiere complementarla.
• OT (Objetado Técnicamente): Implica que el proyecto presenta deficiencias técnicas que impiden su aprobación en el estado actual.
• RE (Reevaluación): Solicita una nueva evaluación del proyecto, generalmente tras la subsanación de observaciones o cambios significativos.

3. Contenidos Solicitados por el MDS en Estudios de Prefactibilidad y Factibilidad de Proyectos de Inversión

El MDS solicita los siguientes contenidos en las etapas de Prefactibilidad y Factibilidad de un proyecto de inversión:

1. Identificación del problema.
2. Diagnóstico de la situación actual (fase de prefactibilidad).
3. Identificación del área de estudio y área de influencia.
4. Identificación de la población objetivo.
5. Demanda actual y proyectada.
6. Oferta actual y proyectada.
7. Déficit actual y proyectado.
8. Identificación de alternativas de solución.
9. Optimización de la situación actual.
10. Configuración de las alternativas de solución, considerando:
    • Tamaño.
    • Localización.
    • Tecnología.
    • Impacto ambiental.

Evaluación del Proyecto (Fase de Evaluación)

• Estimación de Costo-Beneficio.
• Enfoque Costo-Beneficio: VAN (Valor Actual Neto), VAE (Valor Anual Equivalente), TIR (Tasa Interna de Retorno).
• Enfoque Costo-Eficiencia: VAC (Valor Actual de Costos), CAE (Costo Anual Equivalente).
• Análisis de Sensibilidad.
• Selección de la mejor alternativa: En el caso de un estudio de factibilidad, se debe profundizar el análisis para la toma de decisión.

4. Lógicas de la Matriz de Marco Lógico

La Matriz de Marco Lógico se estructura en dos lógicas principales:

Lógica Vertical:

• Si se realizan las actividades y se cumplen los supuestos, se obtienen los componentes (productos/resultados).
• Si se logran los componentes y se cumplen los supuestos, se alcanza el Propósito (objetivo específico).
• Si se logra el Propósito y se cumplen los supuestos, se alcanzan los Fines (objetivos generales).

Lógica Horizontal:

• Los medios de verificación identificados son los necesarios y suficientes para obtener los datos requeridos para el cálculo de los indicadores.
• Los indicadores definidos permiten realizar un buen seguimiento del proyecto y evaluar adecuadamente el logro de los objetivos.

5. Fallas o Imperfecciones del Mercado que Diferencian Beneficios y Costos Privados de Sociales

Las fallas o imperfecciones del mercado que generan una diferencia entre los beneficios y/o costos privados y sociales incluyen:

• Externalidades.
• Mercados incompletos.
• Impuestos y subsidios.
• Fallas de información.

Como consecuencia de estas imperfecciones, al evaluar un proyecto utilizando únicamente los valores de mercado existentes, se pueden generar situaciones que no se alinean con los objetivos de la sociedad.

6. Efectos Directos, Indirectos e Intangibles en la Evaluación de Proyectos

Efectos Directos:

Son aquellos que el proyecto genera directamente sobre la función objetivo, es decir, en el mercado de los bienes que el proyecto produce o de los insumos que demanda.

Efectos Indirectos:

Son los que se generan en el mercado de bienes o insumos sustitutos o complementarios de los que el proyecto produce o demanda. También incluyen aquellos que afectan de manera indirecta a la función objetivo.

Efectos Intangibles:

Son aquellos efectos que, por su naturaleza, pueden identificarse pero difícilmente medirse o valorarse monetariamente. Si bien lo correcto sería intentar su valoración, en caso de que esta fuera extremadamente difícil o costosa, deben al menos quedar identificados para ser considerados por quienes toman la decisión de ejecutar o no el proyecto.

7. Postulados Básicos de la Metodología de Evaluación Social de «Las Distorsiones» de Arnold Harberger y su Aplicación en Chile

La metodología de evaluación social de «las distorsiones», formalizada por el profesor Arnold Harberger, se basa en tres postulados fundamentales:

1. Primer Postulado: El beneficio de una unidad adicional de un bien o servicio para un consumidor se mide por su precio de demanda (su disposición a pagar) por el bien en cuestión.
2. Segundo Postulado: El costo de una unidad de bien o servicio para un productor se mide por su precio de oferta (su costo de oportunidad) por el uso de los recursos empleados.
3. Tercer Postulado: El beneficio (costo) neto para la sociedad es la diferencia entre los beneficios totales y los costos totales, expresado en dinero. Por lo tanto, un aumento de beneficios o costos es valorado de igual forma por ricos y pobres: una unidad monetaria vale una unidad monetaria, sin importar quién la reciba.

Esta metodología ha sido ampliamente utilizada en Chile para la evaluación social de proyectos.

8. Determinación de la Población Objetivo de un Proyecto de Inversión Social

La población objetivo de un proyecto de inversión social se determina a través de la población de referencia, que es la población total del área de influencia. Esta se divide en dos subgrupos principales:

• La población afectada por el problema (con problema o potencial).
  • La población que no tiene resuelto el problema (población postergada).
• La población no afectada (potencial o sin problema).

Las fuentes de información para determinar la población de referencia incluyen censos, estadísticas municipales, entre otros. Para la población potencial, se pueden utilizar encuestas como la CASEN.

Si los últimos datos disponibles no son recientes, se deberán actualizar aplicando una tasa de crecimiento para el período entre el año de los datos y el presente. También es necesario realizar una proyección de la población de referencia para proyectar la población con problema o potencial.

En el proceso de análisis para la determinación de la demanda social, se pueden identificar tres tipos de población, de mayor a menor:

• Población de referencia: Cifra de población global.
• Población afectada o carente: Segmento de la población de referencia que requiere de los servicios del proyecto.
• Población objetivo: Parte de la población afectada a la que el proyecto está en condiciones reales de atender.

Cuantificación de la Población:

• Por datos de censos.
• Por investigación de campo.
• Proyectado: P_t = P_o(1 + r)^t

9. Estimación de Demanda según un Factor de Consumo

La estimación de demanda según un factor de consumo consiste en identificar, caracterizar y cuantificar la población carente actual, delimitarla en una referencia geográfica, estimar su evolución para los próximos años y definir la calidad y cantidad de los bienes o servicios necesarios para atenderla.

La DEMANDA se calcula como la CANTIDAD DE POBLACIÓN EXISTENTE EN EL ÁREA × UN FACTOR DE CONSUMO.

El factor de consumo es la media de consumo de un bien o servicio en una unidad de tiempo determinada (consumo individual, per cápita o familiar).

Ejemplos:

• Consumo de agua: m³/habitante/mes.
• Demanda de salud: N° atenciones / persona / año.

Al multiplicar el consumo individual por la población de referencia, se obtiene la demanda total por el bien o servicio en cuestión:

Demanda total = Consumo individual × Población

Otros ejemplos incluyen atenciones médicas al año, kilos de alimentos al mes, o litros de agua potable al día.

10. Diferencia entre Oferta Real y Oferta Potencial en la Prestación de un Servicio

Oferta Real:

Es la cantidad de servicio prestado a la población (número de personas atendidas), o las prestaciones de servicio o bienes que se entregan, independientemente de la calidad del bien o de las necesidades reales de la población.

Oferta Potencial:

Es la capacidad existente. Se refiere a la cantidad de prestaciones o bienes que se pueden entregar potencialmente, tomando en cuenta los recursos físicos y humanos disponibles.

La comparación entre la oferta real y la oferta potencial permite determinar si el servicio es:

• Subóptimo: Cuando el número de atenciones o prestaciones es bajo en relación con la capacidad.

Esta comparación también permite identificar los elementos necesarios para atender la demanda existente (por ejemplo, si faltan profesionales, recursos, infraestructura, etc.).

11. Factores que Inciden en la Decisión del Tamaño de un Proyecto de Inversión

El tamaño de un proyecto de inversión se refiere a la capacidad de producción del bien o servicio para un período determinado, generalmente un año. La variable principal que determina el tamaño del proyecto es el déficit a atender, dado por la demanda de la población objetivo.

No obstante, hay otros factores que pueden influir en la decisión del tamaño del proyecto, como:

• Existencia de economías de escala.
• Estacionalidades en la demanda.
• Terrenos disponibles.
• Disponibilidad de tecnología.
• Restricciones presupuestarias.
• Impacto ambiental.
• Capacidad de gestión.

12. Tipos de Evaluación Social y sus Indicadores Económicos y Financieros

Los principales tipos de evaluación social y sus indicadores son:

• Evaluación Beneficio-Costo:
  • VAN (Valor Actual Neto)
  • VAE (Valor Anual Equivalente)
  • TIR (Tasa Interna de Retorno)
• Evaluación Costo-Eficiencia:
  • VAC (Valor Actual de Costos)
  • CAE (Costo Anual Equivalente)