Criterios de Clasificación del Patrimonio Neto y el Pasivo

1. Según el carácter exigible o no exigible de los fondos

Se distingue entre:

• Patrimonio Neto (PN) o no exigible: Son los fondos propios, es decir, el capital aportado por los socios o propietarios de la empresa, así como las reservas constituidas con beneficios obtenidos y no repartidos.
• Pasivo o exigible: Está formado por las deudas a las que la empresa deberá hacer frente.

Según el plazo de devolución, se distingue entre:

• Pasivo No Corriente (PNC) o exigible a largo plazo: Son las deudas con vencimiento a más de un año (préstamos a largo plazo, empréstitos, etc.).
• Pasivo Corriente (PC) o exigible a corto plazo: Obligaciones de pago a las que tiene que hacer frente la empresa antes de un año (deudas con proveedores o con acreedores, préstamos a corto plazo, etc.).

2. Según el carácter más o menos permanente de los fondos

Si consideramos el patrimonio neto y el pasivo como una relación de fondos o recursos financieros puestos a disposición de la empresa, se observan dos tipos diferentes de recursos:

• Recursos permanentes: Tanto el conjunto de los fondos propios como el pasivo exigible a largo plazo son recursos que estarán a disposición de la empresa durante un largo período de tiempo. Por ello, estos recursos se denominan capitales o recursos permanentes, porque la empresa podrá disponer de ellos sin preocuparse por su devolución en el corto plazo.
• Recursos a corto plazo: Se conocen también como pasivo corriente, para reforzar la idea de que todos sus elementos constituyen deudas para la empresa, que tendrá que liquidar en el corto plazo.

Agentes Interesados en la Información Contable

Los principales agentes interesados en la información contable de una empresa son:

• Accionistas: Los accionistas tendrán interés en conocer los resultados de la empresa porque de ello depende el valor de sus acciones y sus posibles dividendos.
• Estado: Necesita saber el valor que cada empresa añade a la economía nacional y conocer los beneficios obtenidos por las empresas, ya que a partir de ellos exigirá unos impuestos.
• Inversores: A los potenciales inversores les será útil la información porque, según sea la marcha de la empresa, decidirán si invertir o no su dinero en ella.
• Proveedores y bancos: Los proveedores y bancos necesitarán la información con el objetivo de asegurarse de la solvencia que tiene la empresa para pagar.
• Trabajadores y sindicatos: Para los trabajadores y sindicatos esta información es fundamental en la negociación de sus convenios con la empresa.

Estructura del Plan General de Contabilidad (PGC)

El Plan General de Contabilidad se estructura en las siguientes partes:

1. Marco Conceptual: Incluye las normas generales que deben tenerse en cuenta a la hora de realizar las anotaciones contables. La filosofía general que inspira estos principios es reflejar la imagen fiel de la empresa, es decir, procurar que sus balances y sus cuentas de pérdidas y ganancias ofrezcan una visión real, objetiva e imparcial de sus patrimonios y de los resultados de cada período.
2. Normas de Registro y Valoración: El PGC establece las normas de valoración aplicables a los elementos patrimoniales.
3. Cuentas Anuales: Son el conjunto de estados contables e informaciones complementarias que deben presentarse periódicamente para informar a todos los interesados en la situación de la empresa. Contiene instrucciones para la redacción de las cuentas anuales, y su elaboración debe tener como objetivo tratar de ofrecer la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa.
4. Cuadro de Cuentas: Recoge una lista con los nombres de todos los posibles elementos patrimoniales para que todas las empresas utilicen la misma denominación. Sin esta normalización, la interpretación de los documentos contables sería caótica. El PGC establece que todo tipo de vehículos utilizables deben denominarse elementos de transporte. En el cuadro de cuentas, cada elemento patrimonial está identificado con un nombre, un código y una definición de su contenido.
5. Definiciones y Relaciones Contables: Establece el contenido y funcionamiento de todas las cuentas de la empresa.

Conceptos Fundamentales del Patrimonio Empresarial

1.1 Composición del Patrimonio

El patrimonio de una empresa se compone de:

• Bienes: Son los elementos materiales e inmateriales que brindan valor o utilidad a quien los posee. Como el local, la furgoneta, el dinero en caja, etc.
• Derechos: Cantidades que nos deben los clientes a los que hemos vendido a crédito o letras de cambio que esperamos cobrar a su vencimiento.
• Obligaciones: Deudas contraídas por la empresa por diversos motivos, ya sea un préstamo del banco, letras de cambio pendientes de pago, material no suministrado por el proveedor, etc.

1.2 Valor del Patrimonio: El Patrimonio Neto (PN)

El Patrimonio Neto de una empresa está constituido por el conjunto de bienes de su propiedad, los derechos a su favor y las obligaciones adquiridas con terceros ajenos a la empresa, todo ello debidamente valorado en un momento determinado. En el patrimonio de una empresa se distinguen los bienes y derechos, que representan la parte positiva del patrimonio (activos); y las obligaciones, que representan la parte negativa (pasivos).

El Patrimonio Neto se halla sumando el valor de sus bienes y derechos, y restando a la cantidad obtenida el valor de sus obligaciones.

El valor de los activos de la empresa ha de ser igual al valor de sus pasivos más los fondos propios, por lo que el valor total del activo (A) ha de ser siempre igual a la suma de los valores del pasivo (P) y del neto patrimonial: A = P + PN. Esta expresión se conoce como ecuación fundamental del patrimonio, y de ella se deduce que: A – P = PN.

Los elementos o componentes patrimoniales son los distintos bienes, derechos y obligaciones que forman el patrimonio. Por ejemplo, son elementos patrimoniales el dinero en caja, los derechos de cobro sobre clientes, las deudas con los proveedores, las existencias en almacén o los edificios de la empresa. Los elementos patrimoniales se pueden agrupar según su naturaleza o la función que cumplen en la empresa. Estas agrupaciones constituyen las masas patrimoniales o conjunto de elementos ligados entre sí por alguna característica común.

• El activo agrupa los bienes y derechos que son propiedad de la empresa. Por tanto, nos muestra la relación de los elementos patrimoniales que la empresa ha ido adquiriendo para el desarrollo de su actividad.
• En el Patrimonio Neto y en el Pasivo se agrupan aquellos elementos que significan fondos aportados por sus propietarios o procedentes de fuentes ajenas a la empresa, es decir, nos informan sobre la procedencia de los distintos recursos financieros que utiliza la empresa, tanto propios (neto) como ajenos (deudas u obligaciones).

Criterios de Clasificación de Fondos (Revisión)

1. Según el carácter exigible o no exigible de los fondos utilizados por la empresa

Se distingue entre:

• Patrimonio Neto (PN) o no exigible: Son los fondos propios, es decir, el capital aportado por los socios o propietarios de la empresa, así como las reservas constituidas con beneficios obtenidos y no repartidos.
• Pasivo o exigible: Está formado por las deudas a las que la empresa deberá hacer frente.

A su vez, según el plazo de devolución, se distingue entre:

• Pasivo No Corriente (PNC) o exigible a largo plazo: Son las deudas con vencimiento a más de un año.
• Pasivo Corriente (PC) o exigible a corto plazo: Obligaciones de pago a las que tiene que hacer frente la empresa antes de un año.

2. Según el carácter más o menos permanente de los fondos

Si consideramos el patrimonio neto y el pasivo como una relación de fondos o recursos financieros puestos a disposición de la empresa, se observan dos tipos diferentes de recursos:

• Recursos permanentes: Tanto el conjunto de los fondos propios como el pasivo exigible a largo plazo son recursos que estarán a disposición de la empresa durante un largo período de tiempo.
• Recursos a corto plazo: Se conocen también como pasivo corriente, para reforzar la idea de que todos sus elementos constituyen deudas para la empresa, que tendrá que liquidar en el corto plazo.

Cuentas Anuales Contables de la Empresa

Las principales cuentas anuales contables son:

• Balance de Situación: Refleja con claridad y exactitud la situación económico-financiera de la empresa, así como los beneficios obtenidos o las pérdidas, que suele ser el 31 de diciembre.
• Cuenta de Resultados o de Pérdidas y Ganancias: Documento de gran utilidad para analizar los distintos componentes que han contribuido en la obtención del resultado del período.
• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Recoge las variaciones producidas en la composición del patrimonio neto de la empresa de un ejercicio a otro, facilitando el análisis de la evolución experimentada por su capital y sus reservas.
• Memoria: Amplía la información de los documentos anteriores y contiene explicaciones complementarias de los hechos y las circunstancias significativas que ayudan a entender el resto de cuentas anuales.

Balance de Situación: Estructura y Componentes

ACTIVO

Activo No Corriente (ANC): Largo Plazo

• Inmovilizado Intangible (I.I.): Bienes a largo plazo no tangibles:
  • Propiedad industrial
  • Aplicaciones informáticas
  • Concesiones administrativas
  • Derechos de traspaso
  • Amortización acumulada del inmovilizado inmaterial (-)
• Inmovilizado Material (I.M.): Recoge los bienes a largo plazo tangibles:
  • Terrenos
  • Instalaciones
  • Vehículos
  • Construcciones
  • Equipos informáticos
  • Mobiliario
  • Local
  • Amortización acumulada del inmovilizado material (-)
• Inversiones Financieras (I.F.): Recoge los derechos de cobro a largo plazo e inversiones a largo plazo:
  • Clientes a largo plazo
• Inversiones Inmobiliarias: Recoge los terrenos y construcciones adquiridos para invertir.

Activo Corriente (AC): Corto Plazo

• Existencias:
  • Materias primas
  • Productos en curso
  • Envases y embalajes
  • Residuos
  • Otros aprovisionamientos
• Realizable:
  • Clientes
  • Facturas a cobrar
  • Deudores
  • Hacienda Pública deudora por impuestos
  • Seguridad Social deudora
  • Efectos comerciales a cobrar
  • Inversiones financieras a corto plazo
• Disponible:
  • Bancos
  • Caja/Efectivo

Patrimonio Neto y Pasivo: Estructura y Componentes

Patrimonio Neto (PN) / Recursos Propios (RRPP) / Fondos Propios (FP)

• Capital social
• Reservas
• Resultado del ejercicio (-) (+)

Pasivo No Corriente (PNC): Largo Plazo (Financiación Ajena > 1 año)

• Proveedores de inmovilizado material
• Préstamos a largo plazo
• Deudas a largo plazo (con entidades de crédito)
• Efectos a pagar a largo plazo
• Intereses de préstamos

Pasivo Corriente (PC): Corto Plazo (Financiación Ajena <= 1 año)

• Proveedores
• Ventas pendientes (Anticipos de clientes o deudas por ventas)
• Deudas con proveedores
• Deudas con Hacienda Pública
• Acreedores
• Deudas a corto plazo
• Crédito a devolver en 6 meses (Deudas a corto plazo con entidades de crédito)
• Organismos de la Seguridad Social, acreedores
• Efectos comerciales a pagar

Cuenta de Resultados: Ingresos y Gastos de Explotación

Ingresos de Explotación

• Ventas de mercaderías
• Prestación de servicios
• Devolución de ventas (-)
• Descuentos por volumen de pedido (Rappels) (-)
• Rappels sobre ventas (-)
• Descuento por pronto pago (-)
• Variación de existencias
• Ingresos de arrendamientos
• Otros ingresos de explotación

Gastos de Explotación

• Compras de mercaderías
• Rappels sobre compras (-)
• Devoluciones de compras y operaciones similares
• Descuentos sobre compras por pronto pago
• Variación de existencias
• Amortización del inmovilizado
• Gastos de personal: Sueldos y salarios
• Gastos de personal: Seguridad Social a cargo de la empresa
• Amortización del inmovilizado material e inmaterial
• Arrendamientos y cánones
• Reparaciones y conservación
• Publicidad, propaganda y relaciones públicas
• Transportes
• Suministros (luz, agua, gas)
• Tributos
• Servicios bancarios y similares

Conceptos Financieros Clave

• Fondo de Maniobra (FM) o Fondo de Rotación: Es la parte del Activo Corriente que se financia con recursos permanentes o financiación a largo plazo.
• Liquidez: Es la facilidad con que un activo puede convertirse en dinero.
• Solvencia a corto plazo: Es la capacidad para hacer frente a las deudas exigibles dentro del año. Por tanto, a mayor liquidez de los activos de una empresa, mayor solvencia tiene esa empresa para hacer frente a sus pagos.
• Rentabilidad de la empresa: Se obtiene mediante la relación por cociente entre los beneficios obtenidos y el capital invertido durante un período de tiempo, normalmente un año. Esta relación se suele expresar en porcentajes.
• Apalancamiento: Consiste en utilizar la deuda a modo de palanca para aumentar las posibilidades de inversión.
• Período Medio de Maduración (PMM): Es el tiempo que la empresa tarda, por término medio, en recuperar cada euro invertido en su ciclo de explotación.

Ratios Financieros Esenciales

A continuación, se presentan algunos ratios financieros clave con su interpretación y posibles acciones:

• Tesorería

  • Concepto: Liquidez inmediata.
  • Rango óptimo: 0,8 – 1.
  • Exceso: Exceso de tesorería. Se recomienda rentabilizar sus activos a través de inversiones.
  • Déficit: Déficit de liquidez. Posibles acciones:
    1. Negociar la deuda del corto al largo plazo.
    2. Vender activos improductivos.
    3. Pedir préstamos a largo plazo para liquidar deudas a corto plazo (la menos recomendable).

• Liquidez

  • Concepto: Solvencia a corto plazo.
  • Rango óptimo: 1,5 – 1,8.
  • Exceso: Exceso de liquidez. Se recomienda rentabilizar sus activos a través de inversiones.
  • Déficit: No cuenta con la solvencia necesaria para hacer frente a su deuda a corto plazo (riesgo de suspensión de pagos). Posibles acciones:
    1. Conseguir un aumento en el plazo de vencimiento de las deudas.
    2. Liquidar algunos activos fijos o inversiones a largo plazo.
    3. Aumentar el disponible mediante aportaciones de los socios.

• Garantía

  • Concepto: Solvencia a largo plazo.
  • Rango óptimo: 1,7 – 2.
  • Exceso: Exceso de solvencia a largo plazo. Se recomienda rentabilizar sus activos a través de inversiones.
  • Déficit: Riesgo de quiebra de la empresa. Posibles acciones:
    1. Conseguir financiación propia o subvenciones.
    2. Convertir la deuda en recursos propios.

• Disponibilidad

  • Concepto: Capacidad de cubrir deudas con los saldos más líquidos (caja y bancos).
  • Rango óptimo: 0,3 – 0,4.
  • Exceso: Exceso de disponibilidad. Se recomienda rentabilizar sus activos.
  • Déficit: Dificultad para realizar sus pagos más inmediatos. Posibles acciones:
    1. Aumentar el disponible incrementando sus ventas con políticas de marketing.
    2. Vender activos improductivos.

• Endeudamiento

  • Concepto: Grado de dependencia respecto a la financiación ajena.
  • Rango óptimo: 0,2 – 0,8.
  • Exceso: Empresa excesivamente endeudada. Se recomienda tener cierta proporción de deudas.
  • Déficit: La entidad cuenta con recursos propios aprovechados de forma insuficiente. Posibles acciones:
    1. Endeudarse moderadamente.

• Estructura de la Deuda

  • Concepto: Porcentaje del Pasivo Corriente. Proporción de las deudas exigibles a corto plazo.
  • Rango óptimo: 0,2 – 0,5.
  • Exceso: Exceso de endeudamiento a corto plazo. Se recomienda renegociar las deudas del corto plazo al largo plazo.
  • Déficit: Mayor endeudamiento a largo plazo. Se recomienda utilizar más financiación ajena.