1. El Consumo y el Ahorro

El consumo: Las economías domésticas compran bienes y servicios para satisfacer sus necesidades. Los factores que influyen son:

• La renta disponible: La renta que queda tras pagar los impuestos y las cuotas a la Seguridad Social. Si la renta de las familias aumenta, estas podrán comprar más bienes y servicios.
• Los tipos de interés y las facilidades para obtener créditos: Si bajan los tipos de interés, resultará más barato pedir prestado, lo que favorece el consumo.
• La riqueza: Cuanta mayor es la riqueza que posea una persona, mayor será el consumo.
• Las expectativas sobre las condiciones futuras: Las familias no solo disminuyen su consumo cuando baja la renta, sino que pueden hacerlo porque tienen expectativas de que podría pasar algo negativo en el futuro.

El ahorro es la parte de la renta disponible de las familias que no se consume. Las razones para ahorrar son:

• Como protección ante posibles situaciones futuras.
• Para realizar grandes compras.
• Para conseguir una mayor renta, invirtiendo los ahorros.

Factores que afectan al ahorro:

1. La renta disponible: A más renta disponible, mayor será el ahorro.
2. La seguridad de ingresos futuros: Si hay buena seguridad social, hay menos necesidad de ahorrar.
3. El tipo de interés: Cuanto mayor sea la compensación, más gente estará dispuesta a ahorrar.
4. Crecimiento económico: El ahorro permite el crecimiento económico.

2. La Inversión

La inversión que realizan las empresas depende de los siguientes factores:

1. Los tipos de interés: Si suben, las empresas y familias tendrán que devolver más dinero y muchos no verán interesante realizar la inversión.
2. La capacidad realmente utilizada: Cuanto mayor sea la capacidad utilizada en un país, mayor inversión habrá.
3. Las expectativas futuras: La confianza es clave; si la realidad económica empeora, lo normal es no arriesgar.
4. Los impuestos: Cuanto mayores sean los impuestos, menos dinero les quedará a las empresas para invertir.

Sin inversión no hay crecimiento económico.

3. El Dinero y el Sistema Financiero

El dinero es todo medio de cambio, de pago y cobro, generalmente aceptado por la colectividad. Sus funciones son:

• Medio de pago: Comprar cosas.
• Unidad de cuenta: Medir precios.
• Depósito de valor: Guardar riqueza.
• Pago diferido: Pagar deudas en el futuro.

El dinero facilita el comercio y evita el trueque (intercambio de bienes y servicios por otros bienes o servicios).

Tipología del dinero

• Dinero mercancía: Tenía valor propio (ej. oro).
• Dinero papel: Representaba oro.
• Dinero fiduciario: Actual, basado en la confianza.

El dinero fiduciario se divide en dinero legal (monedas y billetes) y dinero bancario (depósitos en cuentas corrientes).

Productos financieros y banca

Los bancos recogen dinero (depósitos) y lo prestan. Ganan dinero cobrando más intereses de los préstamos que los que pagan por depósitos.

• Préstamo hipotecario: Préstamo con garantía de un inmueble. Se debe considerar el tipo de interés nominal (fijo o variable) y la TAE (Tasa Anual Equivalente).
• Tarjetas bancarias: Débito (pago inmediato), crédito (pago aplazado) y revolving (pago aplazado con intereses altos).

4. Sistema Financiero Español

Es el conjunto de instituciones, mercados y activos que trasladan el dinero de los ahorradores a los inversores.

Activos financieros

Documento mediante el cual una persona presta dinero a otra a cambio de recibirlo en el futuro con intereses. Sus características son la liquidez, el riesgo y la rentabilidad.

• Renta fija: Ganancia conocida, menos riesgo (ej. deuda pública).
• Renta variable: Ganancia no segura, más riesgo (ej. acciones).

5. Bancos Centrales y Política Monetaria

El Banco Central controla el dinero de un país y supervisa el sistema bancario. El Banco de España ejecuta la política monetaria, pero las decisiones clave las toma el Eurosistema (BCE y bancos centrales de la zona euro).

Política Monetaria

• Expansiva: Se usa en crisis. Baja tipos de interés y aumenta el dinero para reactivar la economía (riesgo: inflación).
• Contractiva: Se usa ante alta inflación. Sube tipos de interés y reduce el dinero para frenar la economía.

6. Inflación

La inflación es el aumento generalizado de los precios, medido a través del IPC. Sus causas principales son:

• Inflación de demanda: La demanda supera a la oferta.
• Inflación de costes: Aumentan los costes de producción (salarios, energía).
• Inflación monetaria: Exceso de dinero en circulación.