RT 8: Estados Contables Fundamentales – Patrimonio Neto y Flujo de Efectivo

Estado de Evolución del Patrimonio Neto

Informa sobre la composición del Patrimonio Neto (PN) y las causas de los cambios que ocurrieron en los períodos presentados, en los rubros que lo integran. Se clasifica fundamentalmente en Aportes de los Propietarios y Resultados Acumulados.

Para cada rubro del Patrimonio Neto, la información que debe exponerse es, como mínimo:

• Saldo inicial del período.
• Variaciones del período (identificando sus causas).
• Saldo final del período.

Estado de Flujo de Efectivo

Informa sobre la variación (aumentos y disminuciones) en la suma del efectivo y los equivalentes de efectivo durante un período. Se consideran equivalentes de efectivo aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez, fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor; se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de pago a corto plazo, más que con fines de inversión u otros propósitos.

Este estado brinda información relevante sobre los flujos de efectivo pasados del ente, lo que permite a los usuarios evaluar la capacidad del ente para generar efectivo y equivalentes de efectivo, así como sus necesidades de utilizar dichos flujos, y realizar proyecciones futuras.

Los recursos financieros, en el contexto de este estado, se refieren al efectivo y sus equivalentes, susceptibles de ser utilizados como medios de pago.

Las causas de variación del efectivo y sus equivalentes se clasifican en:

• Actividades Operativas: Son las principales actividades que producen ingresos para la empresa y otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiación. Incluyen, por ejemplo, cobros por ventas de bienes y servicios, y pagos a proveedores y empleados.
• Actividades de Inversión: Corresponden a la adquisición y enajenación (venta o disposición por otros medios) de activos a largo plazo (como bienes de uso o intangibles) y de otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo, excepto aquellas mantenidas con fines de negociación habitual.
• Actividades de Financiación: Corresponden a los movimientos de efectivo y equivalentes resultantes de transacciones con los propietarios del capital (aportes, retiros, dividendos) o con proveedores de préstamos y otros acreedores financieros (obtención y pago de préstamos).

Estado de Resultados

(La siguiente descripción del Estado de Resultados es de carácter general. Si bien la RT 8 menciona los resultados como parte del patrimonio neto, su enfoque principal son el Estado de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo. La estructura y contenido detallados del Estado de Resultados se abordan en otras Resoluciones Técnicas, como la RT 9 para ciertos entes, o normas específicas según el tipo de entidad.)

Es un estado financiero básico que presenta información relativa a los logros económicos alcanzados (ingresos y ganancias) por la administración de una empresa durante un período determinado, y los esfuerzos realizados (costos y gastos) para alcanzar dichos logros. La diferencia entre ambos es el resultado del período (ganancia o pérdida).

Su objetivo principal es medir el desempeño económico de la empresa durante el período que se presenta, evaluando la rentabilidad y la eficiencia en la generación de resultados.

Algunos de sus usuarios clave son: inversionistas (actuales y potenciales), acreedores, la propia administración del ente, instituciones bancarias, proveedores, y organismos fiscales, entre otros.

RT 9: Normas Particulares de Exposición Contable para Entes Comerciales, Industriales y de Servicios

Estado de Situación Patrimonial (o Balance General)

Presenta, a una fecha determinada, los activos, pasivos y el patrimonio neto del ente, agrupados en rubros homogéneos, para exponer su estructura patrimonial y financiera.

ACTIVO

Comprende los recursos económicos controlados por el ente como resultado de sucesos pasados, de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. Se exponen los rubros que lo componen, ordenados generalmente según su liquidez decreciente (corrientes y no corrientes).

• Caja y Bancos: Incluye el dinero en efectivo en caja y en cuentas bancarias del país o del exterior, y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar (ej. cheques de terceros al día).
• Inversiones: Son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio, explícito o implícito, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente. Incluye, por ejemplo, colocaciones de fondos en instrumentos financieros (plazos fijos, títulos públicos, acciones de otras sociedades sin influencia significativa). No se incluyen aquí las inversiones en bienes inmuebles que califiquen como Propiedades de Inversión.
• Créditos: Son derechos que posee el ente contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (ej. créditos por ventas, otros créditos).
• Bienes de Cambio: Son bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente, o que se encuentran en proceso de producción para dicha venta, o que resultarán consumidos en la producción de otros bienes o en la prestación de servicios que se destinan a la venta (ej. mercaderías, productos terminados, materias primas).
• Bienes de Uso: Bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual. Incluye los que están en construcción, tránsito o montaje, y los anticipos a proveedores por la compra de estos bienes (ej. terrenos, edificios, maquinarias, rodados).
• Propiedades de Inversión: Son bienes inmuebles (terrenos o edificios, o partes de ellos, o ambos) que se tienen para obtener rentas (alquileres), plusvalías (aumento de su valor) o ambas, en lugar de para: (a) su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o para fines administrativos; o (b) su venta en el curso ordinario de las operaciones. Se mantienen con independencia de si la obtención de renta o plusvalía constituye o no una de las actividades principales del ente.
• Activos Intangibles: Son aquellos activos identificables, de carácter no monetario y sin apariencia física, representativos de franquicias, privilegios, derechos u otros similares (como patentes, marcas, derechos de autor, licencias, costos de desarrollo capitalizados), incluyendo los anticipos por su adquisición. Expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de generar beneficios económicos para el ente.
• Otros Activos: Comprende aquellos activos que no encuadran específicamente en las categorías anteriores. Por ejemplo, activos no corrientes mantenidos para la venta, bienes de uso desafectados pendientes de disposición, cargos diferidos (si la norma lo permite), etc.
• Llave de Negocio: Se incluye aquí el valor llave (positivo o, en ciertos casos, negativo como ganancia por compra ventajosa) que surge como resultado de la incorporación de activos y pasivos producto de una combinación de negocios. Representa los beneficios económicos futuros esperados de activos que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado.

PASIVO

Representa las obligaciones actuales del ente, surgidas de sucesos pasados, cuya cancelación se espera que resulte en una salida de recursos que incorporan beneficios económicos. Se exponen los rubros que lo componen, clasificados generalmente en corrientes y no corrientes.

• Deudas: Son obligaciones ciertas del ente hacia terceros, determinadas o determinables en su cuantía y exigibilidad (ej. deudas comerciales, préstamos bancarios, deudas sociales, deudas fiscales).
• Previsiones: Son partidas que, a la fecha de los estados contables, representan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente originarán obligaciones para el ente. Aunque su ocurrencia es probable, su cuantía exacta o fecha de cancelación son inciertas (ej. previsión para juicios, previsión para garantías).

PATRIMONIO NETO

Es la diferencia entre el total del Activo y el total del Pasivo del ente. Representa la participación residual de los propietarios en los activos del ente, una vez deducidos todos sus pasivos. Está compuesto por los Aportes de los Propietarios, las Ganancias Reservadas (reservas) y los Resultados No Asignados (acumulados).

Los Aportes de los Propietarios (como el capital social, aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones, primas de emisión) representan la financiación provista por los dueños al ente. A diferencia de los pasivos (deudas con terceros), los aportes no tienen un vencimiento para su devolución y su remuneración (dividendos) generalmente depende de la existencia de ganancias y de la decisión de los propietarios.

Las Reservas son ganancias retenidas en el ente por decisión de sus órganos volitivos (ej. asamblea de accionistas), por disposiciones legales (ej. Reserva Legal según la Ley General de Sociedades) o estatutarias. Su finalidad puede ser proteger el capital ante posibles quebrantos, financiar inversiones, cumplir con otros fines específicos determinados, o por requerimientos legales.

Las reservas se pueden clasificar según diversos criterios:

• Por su origen:
  • Reservas de Utilidades: Provenientes de ganancias líquidas y realizadas de ejercicios anteriores.
  • Reservas de Capital: Originadas en conceptos como primas de emisión, o revalúos contables (cuando la normativa lo permite y especifica su tratamiento como reserva).
• Por su finalidad y obligatoriedad:
  • Reserva Legal: Obligatoria por ley, destinada principalmente a absorber pérdidas y proteger la integridad del capital social.
  • Reservas Estatutarias: Establecidas por el estatuto o contrato social del ente, con fines específicos allí detallados.
  • Reservas Facultativas o Voluntarias: Constituidas por decisión del órgano de gobierno del ente para fines diversos (ej. «reservas de previsión general» para contingencias no cubiertas por previsiones específicas del pasivo, o «reservas de destino específico» para futuras inversiones, para mantener el nivel de capital de trabajo, etc.).

(Nota: La clasificación original del documento también mencionaba «Por su representación: reservas verdaderas, reservas falsas y reservas ocultas». Esta distinción es más bien teórica y no se utiliza en la exposición contable moderna, que se rige por principios de transparencia y presentación fiel de la situación patrimonial y financiera.)

Tratamiento de las pérdidas acumuladas y absorción con reservas:

Las pérdidas acumuladas (Resultados No Asignados negativos) disminuyen el Patrimonio Neto. En caso de decidirse su absorción utilizando reservas, generalmente se sigue un orden de prelación inverso a su grado de indisponibilidad o según lo establezca la normativa legal o estatutaria. Un orden contable y legalmente aceptado suele ser:

1. Resultados No Asignados (si existieran saldos positivos de ejercicios anteriores que se decida afectar, aunque esto es más una reasignación que una absorción de pérdidas).
2. Reservas Facultativas o Voluntarias.
3. Reservas Estatutarias (si su estatuto lo permite y en el orden que este indique).
4. Reserva Legal. (La utilización de la Reserva Legal para absorber pérdidas suele estar sujeta a condiciones estrictas, como la inexistencia de otras reservas disponibles, y generalmente conlleva la obligación de no distribuir nuevas utilidades hasta su reconstitución al nivel mínimo exigido por ley.)