Conceptos Fundamentales de Inversión

Inversión

Inversión: Uso que se da al dinero con el ánimo de conseguir a cambio más dinero en el futuro.

Clasificación de las Inversiones

Las inversiones se clasifican principalmente por tres características interrelacionadas:

Liquidez:

Capacidad de una inversión de convertirse en dinero en efectivo de forma rápida y sin pérdida significativa de valor.

Seguridad:

El riesgo de cualquier inversión es la posibilidad de conseguir menos dinero de lo esperado o incluso perderlo. A mayor riesgo, menor seguridad y viceversa.

Rentabilidad:

Capacidad de generar beneficios a partir de la inversión inicial.

Existe una relación inversa entre estas tres características: a mayor liquidez o seguridad, generalmente menor rentabilidad.

Renta Fija

La Renta Fija se refiere a productos financieros que pagan una rentabilidad preestablecida y devuelven el dinero invertido en un plazo determinado. Un ejemplo común es la deuda pública.

Emisiones de Renta Fija

Las emisiones de renta fija pueden provenir de:

• Organismos públicos: Generalmente la Administración Central del Estado.
• Comunidades Autónomas: Menos habitual y con mayor riesgo.
• Empresas privadas: Ofrecen mayor rentabilidad, pero también conllevan un mayor riesgo.

Renta Variable

La Renta Variable no ofrece una rentabilidad preestablecida y el plazo de la inversión es indeterminado. Las acciones son títulos representativos del porcentaje de propiedad de una empresa que otorgan a su poseedor derechos económicos y de gestión.

Formas de Obtener Rentabilidad en Renta Variable

Existen dos formas principales de obtener rentabilidad con la renta variable:

1. A través del reparto de dividendos (beneficios), que depende directamente de la marcha de la empresa.
2. Vendiendo las acciones por un precio mayor al de su compra. El precio de estas acciones varía constantemente en la Bolsa de Valores.

Conceptos Clave de Deuda y Préstamos

Interés

El Interés es el coste de alquilar el dinero ajeno. Puede ser de dos tipos:

Fijo:

Se mantiene igual durante toda la vida del préstamo.

Variable:

Sube o baja durante la vida del préstamo, ya que está vinculado a un tipo de referencia (como el Euríbor).

Deuda

La Deuda es una obligación de pago que se contrae con la intención de realizar un consumo presente gracias a ingresos futuros. Ejemplos comunes incluyen el uso de tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios o préstamos personales (para la compra de un coche, por ejemplo).

Contrato de Préstamo

Un Contrato de Préstamo es un acuerdo mediante el cual un prestamista (generalmente una entidad financiera) pone a disposición de un prestatario una cantidad determinada de dinero que será reembolsada bajo unas condiciones pactadas.

Términos Asociados al Préstamo

Plazo:

Periodo de tiempo acordado para pagar el préstamo.

Principal:

Cantidad de dinero prestado, sobre la cual se calculan los intereses.

Prestamista:

Persona o entidad financiera que presta el dinero.

Prestatario:

Persona o empresa que recibe el dinero en concepto de préstamo.

Cuota:

Cada uno de los pagos periódicos en los que se divide la devolución del préstamo.

Interés Nominal del Préstamo:

Porcentaje que expresa el coste de alquilar el dinero.

El Seguro: Protección Financiera

Seguro

Un Seguro es un contrato mediante el cual, a cambio de una prima, un asegurador se compromete a indemnizar a un tercero en caso de que se produzca una contingencia o siniestro.

Términos Asociados al Seguro

Prima:

Precio del seguro que el asegurado paga al asegurador.

Póliza:

Documento legal donde figuran todas las condiciones del contrato de seguro.

Asegurador:

Compañía de seguros que asume el riesgo y se compromete a indemnizar.

Asegurado:

Persona o bien expuesto al riesgo previsto en el seguro.

Tipos de Seguros

Seguros de Personas

Estos seguros se contratan para disminuir el impacto económico de ciertos acontecimientos sobre la vida de las personas:

• Seguros de Vida: Ofrecen protección económica a los beneficiarios en caso de fallecimiento del asegurado.
• Seguros de Accidentes: Proporcionan una indemnización por accidentes que ocasionan muerte o invalidez.
• Seguros de Enfermedad: Cubren gastos de asistencia farmacéutica y médica durante una enfermedad.
• Seguros de Asistencia Sanitaria: Cubren gastos de asistencia sanitaria y farmacéutica, a menudo con acceso a un cuadro médico.
• Seguros de Decesos: Cubren los gastos de los servicios funerarios.

Seguros contra Daños

Estos seguros recaen sobre el patrimonio o los bienes:

• Seguros de Hogar: Cubren daños al hogar por eventos como cristales rotos, agua, incendio, y también la responsabilidad civil por lesiones o daños causados por el asegurado a otras personas.
• Seguro Obligatorio de Vehículos a Motor: Cubre los daños causados por el conductor a terceros, independientemente de quién sea el propietario del vehículo.
• Seguros de Responsabilidad Civil: Protegen el patrimonio de las personas por la responsabilidad civil que pudiera derivarse de daños causados a terceros.

Indicadores Macroeconómicos y Política Monetaria

Producto Interior Bruto (PIB)

El PIB es la suma de los siguientes componentes:

• Consumo familiar: Gastos de las familias.
• Inversión empresarial: Inversiones realizadas por las empresas.
• Gasto público: Gastos del sector público.
• Exportaciones netas: Exportaciones menos importaciones.

Fórmula simplificada: PIB = Consumo Familiar + Inversión Empresarial + Gasto Público + (Exportaciones – Importaciones)

Índice de Precios al Consumo (IPC)

El IPC es la media ponderada de los precios de los bienes y servicios que suele consumir una familia media, utilizado para medir la inflación.

Política Monetaria

La Política Monetaria es el conjunto de actuaciones que lleva a cabo el gobierno (a través del banco central) para suavizar los ciclos económicos. Se clasifica en:

• Política Monetaria Expansiva: Busca aumentar la producción, el empleo, el consumo y la cantidad de dinero en circulación. Para ello, se baja el precio oficial del dinero (tipos de interés), lo que impulsa las inversiones.
• Política Monetaria Restrictiva: Es el proceso inverso, buscando reducir la inflación o el sobrecalentamiento económico, lo que implica subir el precio oficial del dinero y, consecuentemente, reducir la inversión y el consumo.

Inflación: Impacto en la Economía

Inflación

La Inflación es el crecimiento generalizado y continuado de los precios de los bienes y servicios en una economía.

Tipos de Inflación

• Deflación (descenso generalizado de precios)
• Inflación Moderada
• Inflación Galopante
• Hiperinflación

Causas de la Inflación

• Aumento de los costes de producción.
• Aumento de la demanda.
• Exceso de dinero en circulación.

Consecuencia Principal de la Inflación

• Pérdida de poder adquisitivo de la moneda.

Impacto de la Inflación: Perjudicados y Beneficiados

Perjudicados por la Inflación

• Ahorradores: Cuando les sea devuelto lo prestado, la cantidad de bienes que puedan consumir será menor debido a la pérdida de valor del dinero.
• Empresas Exportadoras: Si los productos nacionales son más caros debido a la inflación, tendrán más problemas para venderlos en mercados internacionales.
• Pensionistas: La actualización de las pensiones suele estar por debajo del aumento del coste de la vida, lo que reduce su poder adquisitivo.
• Trabajadores: Los sueldos no suelen aumentar al mismo ritmo que la inflación, lo que implica una pérdida de poder de compra.

Beneficiados por la Inflación

• Deudores: Si disminuye el valor del dinero, resultará más sencillo reunir la cantidad que hay que devolver, ya que la deuda se deprecia en términos reales.
• Empresas Importadoras: Si los productos extranjeros son más baratos en comparación con los nacionales (debido a la inflación interna), será más fácil venderlos en el mercado local.