1. Solicitud de Reorganización, Inicio y Nominación del Veedor

La Empresa Deudora debe presentar una solicitud ante el tribunal correspondiente a su domicilio.

Inicio del Procedimiento

La solicitud debe ir acompañada de:

• Copia de la solicitud, debidamente sellada por el tribunal competente o la Corte de Apelaciones correspondiente.
• Certificado emitido por un auditor independiente al Deudor, inscrito en:
  • El Registro de Inspectores de Cuentas y Auditores Externos, o
  • El Registro de Empresas de Auditoría Externa de la Comisión para el Mercado Financiero.

2. Certificado de Nominación y Declaración del Deudor

El Certificado del Auditor debe incluir un detalle de las deudas, especificando:

• Nombre, domicilio y correo electrónico de los acreedores o sus representantes legales.
• Naturaleza de los títulos de cada deuda.
• Monto de los créditos y el porcentaje que cada uno representa en el pasivo total.
• Identificación de los tres mayores acreedores, excluyendo a las Personas Relacionadas con el Deudor.

Declaración del Deudor

Aceptada la nominación por el Veedor titular y suplente, la Superintendencia remitirá al tribunal competente el Certificado de Nominación correspondiente.

3. Contenido de la Declaración

• Lista de todos tus bienes.
• Bienes de terceros que garantizan tus deudas.
• Bienes que tienes pero que no son tuyos.
• Certificado del pasivo.
• Información contable.

4. Resolución de Reorganización y Protección Financiera

• Plazo de 5 días: Tras la presentación del artículo anterior, el tribunal designará un Veedor titular y suplente mediante resolución.
• Protección Financiera Concursal: El Deudor tendrá 60 días (desde la notificación) para reorganizarse, con posibilidad de prórroga.

5. Protección Financiera: Ámbito de Aplicación y Efectividad de la Postergación

Ámbito de Protección

1. No podrá declararse ni iniciarse en contra del Deudor un Procedimiento Concursal de Liquidación.
2. No podrán iniciarse en su contra juicios ejecutivos, ejecuciones de cualquier clase o restituciones en juicios de arrendamiento.
3. Se suspenderá la tramitación de los procedimientos señalados anteriormente y los plazos de prescripción extintiva.
4. Todos los contratos suscritos por el Deudor mantendrán su vigencia y condiciones de pago.

Cómo hacer efectiva la Postergación

Para hacer efectiva la postergación, deberá solicitarse su declaración en forma incidental ante el tribunal que conoce del Procedimiento Concursal de Reorganización.

6. Medidas Cautelares que se Pueden Solicitar Durante la Protección Financiera

1. Quedará sujeto a la intervención del Veedor titular designado en la misma resolución.
2. No podrá gravar o enajenar sus bienes.
3. Tratándose de personas jurídicas, estas no podrán modificar sus pactos, estatutos sociales o régimen de poderes.

7. Acreditación de Acreedores al Procedimiento

Plazo de 15 días: Desde la notificación de la resolución, los acreedores deben acreditar su personería ante el tribunal.

Requisitos de Acreditación

Deben especificar claramente las facultades de sus apoderados, incluyendo la capacidad para:

• Conocer el Acuerdo de Reorganización Judicial.
• Modificarlo.
• Aprobarlo.

8. Informe sobre Acuerdo de Reorganización, Contenido y Consecuencias de la No Presentación del Informe por el Veedor

Instrucción al Veedor

• El tribunal ordena al Veedor presentar y publicar un informe sobre la propuesta de Acuerdo de Reorganización Judicial.
• Plazo: El informe debe estar disponible al menos 3 días antes de la Junta de Acreedores, donde se votará el acuerdo.
• Medio de publicación: El informe se publicará en el Boletín Concursal.

Contenido del Informe

1. Si la propuesta es susceptible de ser cumplida, habida consideración de las condiciones del Deudor.
2. El monto probable de recuperación que le correspondería a cada acreedor en sus respectivas categorías, en caso de un Procedimiento Concursal de Liquidación.
3. Si la propuesta se ajusta a la ley.

Consecuencias de la No Presentación del Informe por el Veedor

• El Deudor, cualquier acreedor o el tribunal informará a la Superintendencia para aplicar sanciones.
• El Acuerdo de Reorganización Judicial se votará sin considerar el informe del Veedor.

9. Prórroga de la Protección Financiera: Condiciones y Casos Especiales

Prórrogas Estándar

• Primera prórroga (hasta 60 días):
  • Requisito: Apoyo de dos o más acreedores que representen más del 30% del pasivo total (excluyendo créditos de Personas Relacionadas con el Deudor).
• Segunda prórroga (otros 60 días):
  • Plazo para solicitarla: Hasta 10 días antes del vencimiento del plazo inicial o de la primera prórroga.
  • Requisito: Apoyo de dos o más acreedores que representen más del 50% del pasivo total (excluyendo créditos de Personas Relacionadas).

Condiciones para Obtener la Prórroga

• Cartas de apoyo de acreedores, debidamente autorizadas ante un ministro de fe.
• Certificado de un contador auditor independiente, que acredite el porcentaje del pasivo respaldado (excluyendo créditos de Personas Relacionadas).

Casos Especiales

Prórroga única (hasta 120 días):

• Requisito: Apoyo de dos o más acreedores que representen más del 50% del pasivo total.
• Se solicita en un solo acto, sin necesidad de prórrogas adicionales.

10. Derechos de los Trabajadores en un Proceso de Reorganización

• Propuesta: Puede incluir cualquier medida para reestructurar pasivos y activos de la empresa deudora.
• Derechos de los trabajadores:
  • Se rigen por el Código del Trabajo y normas relacionadas, no por esta ley (excepto lo indicado en el artículo 57, letra a).
  • Los trabajadores no pueden participar en los acuerdos de reorganización.

11. Acuerdo de Reorganización Judicial por Clase o Categoría de Acreedores

El Acuerdo puede dividirse en propuestas separadas para acreedores quirografarios (valistas) y para acreedores hipotecarios/prendarios.

Los acreedores hipotecarios/prendarios pueden votar la propuesta para acreedores quirografarios solo si renuncian a su preferencia crediticia, pero no pueden votar la propuesta destinada a su propia categoría.

12. Propuestas Alternativas de Acuerdo de Reorganización Judicial

La propuesta de Acuerdo puede incluir una opción principal y alternativas para cada grupo de acreedores. Estos deben elegir una de las opciones dentro de 10 días después de la Junta de Acreedores.

13. Acreedores Comprendidos en los Acuerdos de Reorganización Judicial

Los Acuerdos de Reorganización Judicial solo afectan a los créditos originados antes de la Resolución de Reorganización. Los créditos posteriores no se incluyen. Los acreedores con créditos anteriores que no verificaron a tiempo pueden exigir el cumplimiento del Acuerdo, siempre que sus acciones no estén prescritas, mediante un procedimiento incidental ante el mismo tribunal que aprobó el Acuerdo.

14. Cláusulas Arbitrales en Acuerdo de Reorganización Judicial

En cualquiera de las clases o categorías de un Acuerdo de Reorganización Judicial podrá estipularse una cláusula arbitral, en cuyo caso las diferencias que se produzcan entre el Deudor y uno o más acreedores o entre estos, con motivo de la aplicación, interpretación, cumplimiento, terminación o declaración de incumplimiento del Acuerdo, se someterán a arbitraje.

15. Determinación del Pasivo: Verificación y Objeción de Créditos

Verificación y Objeción de los Créditos

Los acreedores tendrán un plazo de 15 días desde la notificación de la Resolución de Reorganización para verificar sus créditos ante el tribunal que conoce del procedimiento.

Objeción de Créditos

En un plazo de 8 días desde la publicación previa, el Veedor, el Deudor y los acreedores pueden presentar objeciones fundamentadas sobre la falta de documentos que respalden los créditos.

Las objeciones deben presentarse ante el tribunal. Una vez vencido ese plazo, el Veedor tendrá 2 días para publicar todas las objeciones en el Boletín Concursal.

Nómina de Créditos Reconocidos

El Veedor elaborará la nómina definitiva de créditos reconocidos, detallando:

• Montos de los créditos.
• Garantías (prenda/hipoteca) y su avalúo comercial.

Esta nómina se agregará al expediente en 5 días tras el plazo de objeciones y se publicará en el Boletín Concursal, siendo la única válida.

Objeciones y Créditos Impugnados

Si se presentan objeciones, el Veedor tomará medidas para resolverlas. Si no se solucionan, los créditos y el avalúo comercial de los bienes garantizados quedarán impugnados. El Veedor los revisará, emitirá un informe fundamentado sobre su validez y evaluará el avalúo del bien en cuestión para que el tribunal decida.

La Nómina de Créditos Impugnados

El Veedor presentará al tribunal una nómina de créditos impugnados junto con su informe, así como una lista de créditos reconocidos. Además, publicará ambas nóminas en el Boletín Concursal dentro de los 5 días siguientes al vencimiento del plazo para presentar objeciones.

16. Pago de Suministros

Los créditos con proveedores contraídos antes de la resolución de reorganización se pagarán en las fechas originalmente acordadas, siempre que el proveedor mantenga el suministro en las mismas condiciones previas a la resolución. Una vez pagados, estos créditos no se considerarán parte del pasivo con derecho a voto.

17. Enajenación de Activos y Obtención de Financiamiento Durante la Protección Financiera Concursal

La empresa deudora podrá enajenar activos cuyo valor no exceda el 20% del activo fijo contable y podrá contratar préstamos u otra clase de operaciones de financiamiento, siempre que estos no superen el 20% del pasivo señalado en la certificación contable.

18. Venta de Bienes Otorgados en Prenda o Hipoteca Durante la Protección Financiera Concursal

El acreedor prendario o hipotecario que autorice la enajenación de los bienes otorgados en prenda o hipoteca, y cuyo valor comercial sea igual al monto del respectivo crédito garantizado, podrá percibir de la venta el monto de su respectivo crédito.

19. Acreedores con Derecho a Voto

Solo pueden participar y votar los acreedores cuyos créditos estén en la nómina de créditos reconocidos o en su ampliación. Los acreedores con créditos garantizados por prenda o hipoteca votarán según el avalúo comercial de los bienes que respaldan sus garantías.

20. Acuerdo de la Junta de Acreedores: Conocimiento y Pronunciamiento sobre la Propuesta

La propuesta se aprueba si:

• El deudor está de acuerdo.
• Al menos 2/3 de los acreedores presentes (por número y monto de deuda) votan a favor, dentro de su categoría.
• No pueden votar acreedores relacionados con el deudor, y sus créditos no cuentan en el pasivo votable.

21. Modificación del Acuerdo

Las modificaciones del acuerdo requieren el consentimiento del deudor y los acreedores firmantes, agrupados por clases.

Se pueden cambiar cualquier parte del acuerdo, excepto:

• La clasificación de los acreedores.
• Diferencias entre acreedores de la misma categoría.
• Montos, preferencias o aspectos declarados inmodificables en el acuerdo original.