Planificación Financiera Operativa: Componentes del Presupuesto Maestro

Presupuesto de Ventas y Cobros de Clientes

En el presupuesto de ventas, las casillas Ventas (unidades) y PVP (Precio de Venta Unitario) siempre se copian directamente del enunciado, ya que el profesor proporciona las previsiones de ventas y el precio de venta unitario. La casilla Ingresos (€) se calcula multiplicando las unidades vendidas por el precio. Este importe es crucial, pues se utilizará tanto en el presupuesto de cobros como en la cuenta de resultados.

Cálculo de Cobros de Clientes

En el bloque de cobros de clientes, el flujo de efectivo se desglosa así:

• La casilla Al contado se obtiene aplicando al total de ingresos del mes el porcentaje que el enunciado indique como cobro inmediato (normalmente el 70%, 80% o el porcentaje dado).
• La casilla Cobro mes anterior se calcula tomando los ingresos del mes previo y multiplicándolos por el porcentaje que se cobra a crédito (por ejemplo, el 30%).

Estas dos casillas se suman en Total cobros del mes, que será la cantidad que después se copiará directamente en la tesorería, dentro del apartado de “Entradas”.

Clientes Pendientes de Cobro (Activo)

En Clientes pendientes de cobro, la casilla Pendiente del mes representa la parte de las ventas del mes que no se cobra de inmediato, es decir, las ventas del mes multiplicadas por el porcentaje de cobro diferido. Esta cantidad será un activo en el balance final. En la casilla Total clientes se suma lo pendiente de este mes y lo pendiente de meses anteriores (si el ejercicio exige varias capas de cobro).

Presupuesto de Producción

El presupuesto de producción determina cuántas unidades deben fabricarse:

• La casilla Ventas se vuelve a copiar del presupuesto de ventas.
• La Existencia final (EF) sigue literalmente la política del enunciado (ventas del mes siguiente, porcentaje fijo o unidades fijas).
• La Existencia inicial (EI) es la del mes previo o la del balance inicial.

Finalmente, la Producción se calcula mediante la fórmula: Ventas + EF − EI.

Presupuestos de Costes Operativos

Presupuesto de Compras de Materia Prima (MP)

En el presupuesto de compras de materia prima, se siguen los siguientes pasos:

• La casilla Necesidades de MP se calcula multiplicando la producción del mes por los kilogramos (o unidades) de materia prima necesarios por unidad de producto, un dato que siempre proporciona el enunciado.
• La casilla Existencia final de MP se copia directamente según la política marcada (por ejemplo: “dos meses de consumo”, “20% de las necesidades del mes siguiente”, “1000 kilos fijos”, etc.).
• La casilla Existencia inicial de MP en enero proviene del balance inicial y en los demás meses corresponde exactamente a la existencia final del mes anterior.

Con estos datos, se completa la casilla Compras (kg) usando la fórmula: Necesidades + EF − EI. Luego, la casilla Compras (€) se calcula multiplicando las compras en kilos por el precio por kilo que indica el enunciado.

Otros Gastos Operativos

En la sección Otros gastos, se consideran los siguientes elementos:

• La casilla Mano de Obra Directa (MOD) puede ser fija o variable. Si es fija, se copia el importe mensual; si es variable, se multiplica la producción por el coste por unidad.
• En la casilla Energía, se copia el importe si es fijo o se aplica la fórmula si es variable por unidad producida.
• La casilla Amortización se copia del enunciado, salvo que se indique recalcularla por nuevas inversiones.

Estas casillas se suman en Total otros gastos.

Pagos de Otros Gastos

En Pagos de otros gastos, se registra el flujo de salida de efectivo:

• La casilla MOD del mes siguiente recoge el pago diferido cuando el enunciado establece que las nóminas se pagan al mes siguiente. Por lo tanto, aquí se registra la MOD del mes anterior.
• La casilla Energía diferida funciona de manera similar: si se paga a dos meses, se registra la energía de hace dos meses.

Estas salidas se suman en Total pagos.

Presupuesto de Tesorería (Cash Flow)

El presupuesto de tesorería es fundamental para la gestión de la liquidez.

Entradas de Efectivo

La casilla Caja inicial es la caja del balance inicial en enero y, en los demás meses, la caja final del mes anterior. En el apartado de Entradas, la casilla Clientes coincide exactamente con la casilla Total cobros del presupuesto de cobros de clientes: simplemente se copia. Luego, la casilla Total disponible se calcula sumando la caja inicial más las entradas.

Salidas de Efectivo

En el bloque de Salidas, se consideran los siguientes pagos:

• Proveedores MP: Depende de las condiciones de pago: al contado (importe de compras del mes); a 30 días (compras del mes anterior); y a 60 días (compras de hace dos meses).
• Salarios: Refleja la MOD del mes o del mes anterior, según el sistema de pago establecido.
• Energía: Se paga al contado o diferido, según indique el enunciado.
• Compra de inmovilizado: Si hay inversiones, el importe se registra aquí.
• Devolución de capital o pago de intereses: Va en su casilla correspondiente.

Todas las salidas se suman en Total salidas.

Gestión de la Liquidez y Caja Final

Luego se copia la Caja mínima deseada indicada por el enunciado. La casilla Total necesario se calcula como Total salidas + Caja mínima. La casilla Tesorería sobrante es Total disponible menos Total necesario; si es negativa, indica un déficit.

• Si hay déficit, se rellena la casilla Préstamo solicitado con el importe necesario para cubrirlo (respetando mínimos y múltiplos).
• La casilla Devolución préstamo se usa cuando hay exceso de tesorería.
• La casilla Intereses se calcula aplicando el tipo al principal vivo.

Finalmente, la casilla Caja final resulta de: Disponible − Salidas + Préstamos − Devoluciones − Intereses.

Estados Financieros Finales

Cuenta de Resultados (Pérdidas y Ganancias)

La cuenta de resultados mide la rentabilidad del periodo:

• La casilla Ventas se copia directamente del presupuesto de ventas.
• La casilla Coste de ventas se calcula multiplicando las unidades vendidas por el coste variable unitario, que siempre da el enunciado o se deriva de la materia prima y la mano de obra variable por unidad.
• El Margen de contribución se obtiene restando el coste de ventas a las ventas.
• Luego aparece la casilla Gastos fijos, que incluye amortización, energía fija, mano de obra fija u otros gastos fijos que indica el enunciado; todos se suman.
• El Resultado antes de intereses (RAI) se obtiene restando los gastos fijos al margen de contribución.
• La casilla Intereses recoge los intereses del préstamo de corto o largo plazo, calculados aplicando el tipo anual dividido por 12 al principal vivo.
• La casilla Resultado del mes (o Resultado Neto) se obtiene restando los intereses al resultado antes de intereses.

Balance de Situación

El balance refleja la situación patrimonial y financiera al final del periodo:

Activo

• Inmovilizado neto: Se calcula tomando el inmovilizado inicial, sumando las compras del año y restando la amortización acumulada.
• Materia prima: Se valora multiplicando la existencia final de MP por su coste unitario.
• Producto acabado: Se valora multiplicando las unidades finales por el coste unitario correspondiente.
• Clientes: Se copia desde la casilla “Clientes pendientes de cobro”.
• Caja: Se copia de la caja final del presupuesto de tesorería.

Patrimonio Neto y Pasivo

• En el patrimonio neto, la casilla Capital viene del enunciado (salvo movimientos), y la casilla Resultados suma los beneficios o pérdidas acumuladas.
• En el pasivo, se rellenan las casillas Proveedores, Energía pendiente, Préstamos e Intereses pendientes según lo no pagado aún.

El total del activo debe igualar al total del patrimonio neto más pasivo, garantizando el equilibrio contable.